Major Moves
Cijene sirove nafte danas su se pokvarile, pošto su i ponuda i potražnja zavrtjeli tržište roba.
Započnimo s pitanjima opskrbe. Iako su članice Organizacije zemalja izvoznica nafte (OPEC) izgubile dio djelovanja na tržištu sirove nafte sada kada Sjedinjene Države svojim toliko divljim uspješnim naporima preusmjeravanja proizvode toliko vlastite nafte, Saudijska Arabija je i dalje 800- funta gorila na koju svi obraćaju pažnju.
Ovaj je vikend, Saudijska Arabija objavila da su dva njezina naftna tankera oštećena u sabotažnim napadima blizu Hormuzskog tjesnaca - ključnog udara s Iranom dok brodovi izlaze iz Perzijskog zaljeva. Napadi nisu doveli do bilo kakvih izvanrednih situacija u okruženju, ali uputili su udarne valove na globalno tržište sirove nafte jer su se trgovci počeli zabrinjavati kako bi isporuka nafte izvan Saudijske Arabije mogla biti poremećena jer trgovinski sporovi između Sjedinjenih Država i Irana eskaliraju.
Kada je opskrba ograničena ili se očekuje da će ona biti ograničena, cijena sirove nafte povećava se. Upravo to smo vidjeli ranim jutarnjim trgovanjem. Sirova nafta dramatično se podigla u dva naleta, u trenutku otvaranja zvona na Burzi na Wall Streetu. Međutim, brza poskupljenja bila su samo početni saldo u današnjoj volatilnosti sirove nafte. Čim se otvorila burza, cijene sirove nafte počele su se povlačiti.
Da bismo razumjeli zašto, sada moramo razmotriti probleme na zahtjev. Trebalo je nekoliko dana da se Kina osveti povećanju tarifa Trumpove administracije, ali odmazda je to učinila. Kina je povećala carine na 60 milijardi američke robe na 25%, počevši od 1. lipnja, kako bi odgovarala novim carinskim stopama u SAD-u. Kako se trgovinski rat između Sjedinjenih Država i Kine pojačava, trgovci su zabrinuti kako će se globalno gospodarstvo usporiti. Usporavanje globalne ekonomije ne bi samo spriječilo rast prihoda poduzeća, već i smanjilo potražnju za sirovom naftom.
Potražnja za sirovom naftom povećava se kad se ekonomija širi, jer sve je više ljudi koji imaju posao koji moraju voziti; sve je više ljudi koji imaju novac potrošiti na nove automobile, avionska putovanja i robu koju je potrebno isporučiti širom svijeta i diljem zemlje; a više potrošača, poduzeća i vlada teže troši više na izgradnju - što povećava upotrebu transportne i građevinske opreme na fosilna goriva.
Suprotno se događa kad ekonomija počne usporavati ili se smanjivati. Potražnja za sirom naftom opada. Kada potražnja opada ili se predviđa da potencijalno opada, cijena sirove nafte ima tendenciju smanjenja. Upravo to smo vidjeli nakon otvaranja zvona. Sirova nafta je izgubila teren većinu dana, jer su se trgovci brinuli da bi potražnja mogla utjecati na eskalirajući trgovinski rat.
Trenutačno se čini da zabrinutost potražnje nadmašuje zabrinutost u pogledu ponude na tržištu sirove nafte, ali to bi se moglo promijeniti ako eskaliraju napetosti između Sjedinjenih Država i Irana ili ako se Sjedinjene Države i Kina međusobno odluče deeskalizirati svoje trgovinske pregovore.
S&P 500
S&P 500 razočarao je danas trgovce probijajući se ispod podrške na 2.816, 94. Ova je razina poslužila kao otpor dok se indeks konsolidirao krajem 2018. i ponovno krajem veljače i početkom ožujka ove godine. Gledao sam ovu razinu pitajući se hoće li to imati potporu, ali nije bilo dovoljno bikovske odlučnosti.
Za razliku od posljednja dva trgovinska dana prošlog tjedna, bikovi se nisu vratili na tržište u zadnjim satima kako bi indeks potisnuli svoje najniže vrijednosti. Umjesto toga, S&P 500 zatvorio se 2, 41% na 2.811, 87, što je samo nekoliko bodova više od najnižeg dnevnog minimuma od 2.801, 43.
Kao i na svakom medvjeđem potezu koji izaziva potporu, gledati ću hoće li utorak stvoriti dan ili odustajanje. Sve nije izgubljeno. Prerano je za vjerovati da su Henny Penny hvalili da „nebo pada“. Da vidimo kako se oblikuje ostatak tjedna.
:
Kako OPEC (i ne-OPEC) proizvodnja utječe na cijene nafte
OPEC protiv SAD-a: Tko kontrolira cijene nafte?
2 zalihe nafte dobit će se iz OPEC proizvodnje
Pokazatelji rizika - zlato
U potvrdu koliko su nervozni trgovci na Wall Streetu u jeku povećavanja tarifa Trumpove administracije i kineskog odmazde, cijena zlata danas pucala iznad 1300 dolara po unci. Ovaj potez značajan je ne samo zato što je najveći jednodnevni bikovski potez u zlatu od 19. veljače, već i zato što poništava glavu i ramena medvjeđi obrnuti uzorak dragocjenog metala dovršenog 16. aprila.
Aktivira kompletne uzorke glave i ramena kada se probiju ispod razine cijena koja služi kao dekolte uzoraka. Suprotno tome, imovina poništava obrasce glave i ramena kada se povuku iznad iste razine cijena.
Zlato se u početku srušilo ispod uzlazne razine cijena koja mu je prije nekoliko tjedana poslužila kao dekoltea na 1.290 dolara. Time je utvrđeno ciljno ograničenje od ~ 1, 223 dolara za pad zlata na osnovu visine najvišeg dijela glave i ramena. Danas se zlato probilo iznad iste uzlazne razine cijena na 1.294 dolara kako bi poništio medvjeđi signal trgovanja i cilj.
Na zlato se gleda kao na sigurno utočište - sredstvo koje ima bolji učinak tijekom razdoblja ekonomske ili tržišne nesigurnosti. Kako se retorika trgovinskog rata između Sjedinjenih Država i Kine pojačava, potražite sve veći broj trgovaca koji kupuju zlato dok žele diverzificirati svoje portfelje kako bi se prilagodili povećanju rizika.
:
Najprikladniji način za kupnju zlata: fizičko zlato ili ETF-ovi?
Kupite zlato budućnosti ili odaberite zalihu zlata
Najbolji načini ulaganja u zlato bez da ga držimo
Dno crta - stvarnost tone u
Ususret vikendu, većina trgovaca nadala se da će povećanje tarife Trumpove administracije biti katalizator za približavanje Sjedinjenih Država i Kine trgovinskom sporazumu. Te nade su propale kad je Kina najavila svoj odmazdani štrajk.
Iako prošli i sadašnji broj gospodarskih prihoda i zarade i dalje izgleda snažno, trgovci se počinju brinuti da bi trgovinski rat mogao negativno utjecati na buduće ekonomske i zarade. Ako ovi strahovi ostanu neispunjeni, mogli bismo vidjeti S&P 500 ispod 2.700 prije nego što mjesec nestane.
