Kolika je razlika u neto kamatnoj stopi?
Raspon neto kamatnih stopa razlika je između prosječnog prinosa koji financijska institucija prima od zajmova - zajedno s ostalim aktivnostima naplate kamata - i prosječne stope koju plaća na depozite i pozajmice. Namaz neto kamatnih stopa je ključna odrednica profitabilnosti financijske institucije (ili njezinog nedostatka).
Ključni odvodi
- Namaz neto kamatnih stopa razlika je između kamatne stope koju banka plaća štedišama i kamatne stope koju dobiva od zajmova potrošačima. Neto razina kamata od presudne je važnosti za profitabilnost banke. Može biti korisno razmisliti o neto kamatnoj stopi stopa kao profitna marža.
Razumijevanje razlike kamatnih stopa
Institucije za dodjelu zajma, poput poslovnih banaka, primaju kamate od niza izvora. Depoziti (koji se često nazivaju osnovni depoziti) primarni su izvor, uglavnom u oblicima čeka i štednih računa ili potvrda o depozitu (CD-a). Oni se često dobivaju po niskim stopama. Banke također dobivaju sredstva putem dioničkog kapitala, depozita na veliko i izdavanja duga. Banke izdaju različite zajmove - poput hipoteka na imovinu, zajmova s vlasničkim kapitalom kod kuće, studentskih zajmova, zajmova automobilima i kreditnim karticama - koji se nude po višim kamatnim stopama.
Primarna djelatnost banke je upravljanje rasponom između kamatne stope na depozite koju plaća potrošačima i stope koju dobiva iz njihovih zajmova. Drugim riječima, kada je kamata koju banka zarađuje od zajmova veća od kamate koju plaća na depozite, ona stvara prihod od razlike kamatnih stopa. Jednostavno rečeno, razlike u neto kamatnim stopama su poput profitne marže. Što je veći raspon, to će financijska institucija biti profitabilnija.
Federalna ("hranjena") stopa sredstava važna je komponenta u određivanju neto kamatnih stopa.
Izračun razlike neto kamata
Većina komercijalnih banaka (poput štednje i zajmova) ostvaruje svoj glavni izvor zarade neto spremanjima kamatnih stopa. Na primjer, oni mogu kreditirati štedišama 1, 25% svog novca, izdajući hipoteku kupcu kuće koji naplaćuje 4, 75%. U ovom slučaju, razlika u neto kamatnoj stopi bila bi 3, 5%, umanjena za bilo kakve naknade ili troškove koje je banka nastala tijekom obavljanja obje transakcije.
Neto kamata i američki federalni fond
Iako se nećemo temeljiti na tome kako se cijene određuju na tržištu, nekoliko čimbenika utječe na stope, uključujući monetarnu politiku koju je odredila Federalna banka banaka i prinose američkih trezora. Iako aktivnosti na otvorenom tržištu u konačnici oblikuju rast neto kamatnih stopa, federalna („hranjena“) stopa sredstava igra veliku ulogu u određivanju stope po kojoj zajmovi trenutno daju sredstva. Zapravo, prema američkim Federalnim rezervama, federalni fondovi stopa je "kamatna stopa po kojoj depozitarne institucije preko noći pozajmljuju preostale rezerve ostalim depozitarnim institucijama."
To se odnosi na najveće, najprihvatljivije institucije jer održavaju potrebnu obveznu rezervu. Dakle, stopa hranjenih sredstava osnovna je kamatna stopa po kojoj se utvrđuju sve ostale kamatne stope u SAD-u. Stopa hranjenih sredstava ključni je pokazatelj zdravlja američke ekonomije.
