Što je negativna povratna informacija?
Negativne povratne informacije na financijskim tržištima dolaze iz obrasca ponašanja suprotnog ulaganja. Ulagač koji koristi strategiju negativne povratne informacije kupio bi dionice kada cijene padaju i prodao dionice kad cijene rastu, što je suprotno onome što većina ljudi radi. Negativne povratne informacije pomažu da tržište postane manje nepostojan. Suprotnost mu je pozitivna povratna sprega, u kojoj mentalitet stada gura povišene cijene više, a snižene cijene niže.
Kako djeluju negativne povratne informacije
Na pojedinačnoj razini, negativne povratne informacije mogu se odnositi na obrazac ponašanja u kojem negativni ishod, poput obavljanja gubitka na trgovini, uzrokuje ulagača da dovede u pitanje njegovu vještinu i obeshrabri ga da nastavi trgovati. Razvijanje racionalnog plana trgovanja i njegovo pridržavanje može pomoći ulagačima da zadrže povjerenje i izbjegnu padanje u negativnu petlju povratnih informacija čak i kad izvršavaju gubitničku trgovinu.
Mnogi ljudi vjeruju da financijska tržišta mogu pokazati ponašanje petlje. Izvorno razvijen kao teorija za objašnjenje ekonomskih principa, pojam povratnih veza sada je uobičajen u drugim područjima financija, uključujući ponašajuće financije i teoriju tržišta kapitala.
Primjer negativne povratne veze
Petlja povratnih informacija je pojam koji se obično koristi za opisivanje kako se izlaz iz procesa koristi kao novi ulaz u isti proces. Primjer negativne povratne veze može biti situacija kada neuspjeh podstiče još više neuspjeha.
Na primjer, trgovac ima plan za igru da kupi zalihe nakon što pređe 50-godišnji pokretni prosjek, što je trgovac odredio kao sjajnu ulaznu točku na temelju povijesne analize. Ali trgovac počinje trgovati i odmah nakon šišmiša ostvaruju 4 gubitka zaredom. Ti gubici uzrokuju da se osjeća negativno i započinje drugo nagađati svoju strategiju. Nakon gubitaka, ona odlučuje učiniti suprotno svojoj početnoj strategiji, uzrokujući još veće gubitke. Ovdje je potrebno da bi trebala malo prekinuti trgovinu i ponovno procijeniti ili ne odustati zbog slučajnog niza loših performansi.
Negativne povratne informacije unutar financijskih tržišta poprimaju znatno veću važnost tijekom razdoblja nevolje. S obzirom na sklonost ljudi da reagiraju na pohlepu i strah, tržišta imaju tendenciju prepucavanja u trenucima nesigurnosti. Panika tijekom oštrih tržišnih korekcija to jasno pokazuje. Negativne povratne informacije, čak i za benigne probleme, postaju negativni samoispunjavajući ciklus (ili petlja) koji se hrani samim sobom. Ulagači koji vide kako drugi paniziraju, zauzvrat, panično se stvaraju u okruženju koje je teško preokrenuti.
