Uzajamni fondovi vs. Fondovi novčanog tržišta: pregled
Uzajamni fondovi i fondovi novčanog tržišta dvije su mogućnosti za ulagače, bilo da je cilj kratkoročni financijski cilj ili dugoročno bogatstvo. Najvažnija razlika između njih dvojice je stupanj rizika koji investitor preuzima.
Uzajamni fond ulaže novac u odabir vrijednosnih papira, uglavnom dionica i obveznica. Tisuće sredstava dostupne su ulagačima, a kreću se od fondova koji kupuju visoko špekulativne dionice do fondova koji su namijenjeni dionicama plavih čipova, visokokvalitetnim obveznicama ili nekim od njih. U svakom slučaju, investitor prihvaća stupanj rizika od izgubljenog načela. Dok je fond na novčanom tržištu vrsta uzajamnog fonda koji ulaže samo u ultra sigurne investicije, poput trezorskih vrijednosnih papira, za koje jamči vlada SAD-a. Samo bi katastrofa neviđenih razmjera mogla ugroziti vašeg ravnatelja. Uz niski rizik dolazi i niža nagrada.
Investicijski fondovi
Uzajamni fond je udruženi fond. Doprinosi se kombiniraju kako bi se menadžerima fondova omogućilo da svaki ulagač bude izložen raznim ulaganjima. Njihovi ulagači mogu točno reći da su uložili novac, na primjer, u naftu, zlato i bankarstvo. To je širina koju većina pojedinačnih ulagača ne bi mogla oponašati.
Uzajamni fond može obuhvaćati ulaganja u dionice, korporativne obveznice, emisije državnih obveznica ili državne riznice. Mnogi fondovi ulažu u neku kombinaciju ovih financijskih instrumenata.
Ulagač koji razmatra fond trebao bi gledati "omjer troškova". To je postotak oduzete imovine godišnje za naknade.
Uzajamnim fondovima se profesionalno upravlja. To dolazi trošku za ulagača u naknadama koje se oduzimaju s računa. Naknade se jako razlikuju među investicijskim tvrtkama. Oni se također razlikuju po fondovima, s tim da su veće naknade općenito povezane s fondovima koji se najviše upravljaju. Osim toga, tvrtke naplaćuju naknade za reklamne, administrativne i druge troškove.
Ulagač koji razmatra fond trebao bi gledati "omjer troškova". To pokazuje postotak imovine investitora koja se godišnje oduzima za sve naknade.
U svakom slučaju, cilj zajedničkog fonda je nadmetati tržište aktivnim strategijama upravljanja investicijama. "Tržište" u ovom slučaju varira, pri čemu je svaki fond usmjeren na relevantno mjerilo. Na primjer, tehnološki težak fond može nastojati nadmašiti indeks Nasdaq ili indeks tehnološkog sektora u Sjevernoj Americi. Kad investitor dobije financijsko izvješće fonda, njegova će se uspješnost usporediti s tim indeksom.
Novčani fondovi
Fondovi novčanog tržišta usredotočeni su isključivo na očuvanje glavnice i to postižu ulaganjem samo u kratkoročne državne vrijednosne papire i druga likvidna ulaganja niskog rizika. Sve su njihove investicije u kamati koji plaćaju kamate, ali to je dug niskog rizika.
Računi na novčanom tržištu imaju za cilj zadržati neto vrijednost imovine svake dionice na 1 USD, istodobno stvarajući stalni, iako relativno nizak povrat ulaganja za ulagače.
Koeficijenti troškova relativno su niski za račune na novčanom tržištu jer se njima ne upravlja tako aktivno kao uzajamni fondovi dionica. Prodajna opterećenja potrebna za kupnju sredstava na novčanom tržištu su također mala ili nepostojeća.
Aktivni ulagači često koriste sredstva na novčanom tržištu kao račun za novac koji će uskoro biti uložen i za novac dobiven od prodaje drugih vrijednosnih papira.
Ključni odvodi
- Uzajamni fondovi i fondovi na novčanom tržištu su fondovi novca koje profesionalni menadžeri novca ulažu. Na raspolaganju su tisuće uzajamnih fondova i njihovi rizici uvelike variraju od konzervativnog modrog čipa do visoko spekulativnog. Fond novca na tržištu novca ulaže samo u kratkoročne rizike niskog rizika oročeni dug, kao što su trezorski zapisi. Novčana tržišna sredstva vrednuju sigurnost glavnice zbog šanse za visok profit.
