Što je MSCI EMU indeks?
MSCI EMU indeks je Morgan Stanleyjev indeks vlasničkog kapitala tržišnom kapitalizacijom u eurozoni. Indeks prati srednje i velike kompanije na 10 razvijenih tržišta Europske ekonomske i monetarne unije (EMU), koje uključuju Austriju, Belgiju, Finsku, Francusku, Njemačku, Irsku, Italiju, Nizozemsku, Portugal i Španjolsku. Otprilike 85% EMU slobodne float prilagođene tržišne kapitalizacije pokriveno je indeksom.
Ključni odvodi
- MSCI EMU indeks indeks kapitala eurozone koji prati srednje i velike tvrtke na 10 razvijenih tržišta u Europskoj uniji. Otprilike 85% EMU-ove tržišne kapitalizacije u skladu s slobodnim plutajućim indeksom pokriveno je indeksom. udjeli iz Francuske, Njemačke i Nizozemske. Svi u SAD-u koji žele uložiti u indeks mogu to učiniti putem iShares MSCI Eurozone ETF-a.
Razumijevanje MSCI EMU indeksa
Morgan Stanley lansirao je EMU indeks u travnju 1998. Metodologija indeksa temelji se na MSCI Global Investable Market Index. Prema informativnom listu, metodologija je "sveobuhvatan i dosljedan pristup izgradnji indeksa koji omogućava smislene globalne poglede i međuregionalne usporedbe svih veličina, sektorskih i stilskih segmenata i kombinacija tržišne kapitalizacije". U osnovi, tvrtke za komponente su prilagođene za raspoloživi float i moraju ispunjavati objektivne kriterije za uvrštenje u indeks.
Indeks MSCI EMU želi mjeriti uspješnost tržišta dionica zemalja članica EMU-a, što uključuje one članice Europske unije (EU) koje su usvojile euro kao svoju valutu. MSCI EMU indeks fond ulaže u reprezentativni uzorak vrijednosnih papira uključenih u indeks koji zajedno imaju profil ulaganja sličan indeksu. Savjetnik za ulaganje u Fondu su savjetnici za globalni fond Barclays.
Od 29. studenog 2019. indeks se sastojao od 244 sastavnice. Prvih pet sastavnih dijelova indeksa bili su SAP (informacijska tehnologija), Total (energija), LVMH Moet Hennessey (potrošačka odluka), ASML Holding (informacijska tehnologija) i Sanofi (zdravstvena zaštita). Financije su dominirale indeksom čineći nešto manje od 17%, a slijedili su ih industrijali, potrošačko diskrecijsko pravo i potrošački spojevi. Ponderiranje po zemljama bilo je sljedeće:
- Francuska: 35, 53% Njemačka: 27, 26% Nizozemska: 12, 25% Španjolska: 8, 74% Italija: 7, 3% Ostalo: 8, 93%
Jednogodišnji bruto povrat indeksa iznosio je 14, 65%, dok je 10-godišnji bruto povrat 4, 65%. Njegov prinos od dividendi iznosio je 3, 20%, dok je omjer cijene i zarade (P / E) iznosio 17, 52.
Posebna razmatranja
Indeksno ulaganje smatra se pasivnom strategijom ulaganja koja pokušava profitirati od povrata koji oponaša širok indeks, istovremeno diverzificirajući rizik. To je zato što indeksni fond ima široku kombinaciju imovine umjesto samo malog broja ulaganja. Kako bi iskoristili ove donose, ulagači kupuju udjele u fondovima kojima se trguje na burzi (ETF). Ta sredstva prate temeljni indeks.
Svatko u Sjedinjenim Državama koji želi uložiti u MSCI EMU može to učiniti putem iShares MSCI Eurozone ETF-a. Ovaj je fond dizajniran za praćenje cijene i prinosa vrijednosnih papira kojima se trguje na javnom tržištu u agregatima na tržištima Europske monetarne unije, mjereno MSCI MU indeksom.
IShares MSCI Eurozone ETF prati izvedbu cijena i prinosa vrijednosnih papira kojima se trguje na javnom tržištu u celosti na tržištima Europske monetarne unije.
Fond iShares MSCI EMU indeksa započeo je 25. srpnja 2000. Od 9. prosinca 2019. vrijednost iShares MSCI Eurozone ETF-a navedena je na 6, 18 milijardi USD, s P / E omjerom od 16, 39. Omjer troškova fonda iznosio je 0, 47%. Prvih pet tvrtki koje se u vrijednosti održavaju u ETF-u su:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
S danom 30. rujna 2019. ETF je tijekom jedne godine vratio -2, 22%, u pet godina 2, 87%, a od svog početka 2, 32% - sve malo niže od referentnog MSCI EMU indeksa.
