Dionice Dow komponente JPMorgan Chase & Co. (JPM) porasle su prošlog tjedna više nakon povlačenja u trajanju od šest tjedana koje je završilo uspješnim testom na 50-dnevnom eksponencijalnom pokretnom prosjeku (EMA) blizu 113 dolara. Dionice sada testiraju februarski maksimum, koji također bilježi bikovsko tržište i neprestano visoko, iako fondovi komercijalnog bankarstva trguju znatno ispod sličnih razina. Sektor nije poznat po ovakvom tipu ponašanja, što izaziva sumnju u putanju dionica u sljedećim tjednima.
Naravno, dioničari žele nastavak snažnog uzlaznog trenda koji je zabilježio impresivne prinose u 2017. godini. Akcijske cijene u 2018. godini podržavaju taj ishod, rezbarenje bikovskog uzorka čaša i rukohvata, ali očitavanja akumulacije / distribucije ostaju zaglavljena znatno ispod vrhunca u prvoj četvrtini. Ovo medvjeđe odstupanje često signalizira ograničeno naopako, s naglim zamahom oko razine proboja dok predani kupci ne skreću s ruba.
JPM dugoročni grafikon (1990. - 2018.)
Dionice su zabilježile izvanredne dobitke tijekom 1990-ih, što je višestruko poraslo u zdravom stanju koji je u ožujku 1999. dodao više od 55 bodova, blizu 60 dolara. Konsolidacija u prvom tromjesečju 2000. donijela je proboj koji je dosegao 67, 20 dolara, nakon čega je uslijedio preokret koji je ubrzan nakon napada 11. rujna. Pad je dostigao sedmogodišnji minimum u listopadu 2002., čime je ustuknuo pad koji je nadoknadio samo polovicu gubitaka na medvjedu u 2004. godini.
Stupnje uzlazno stubište povećalo se krajem 2005. godine, istodobno kad je balon nekretnina preuzeo kontrolu nad američkom ekonomijom. Rally nije uspio dostići visoku 2000, unatoč stražnjem vjetru, zadržavajući se sredinom 50-ih u svibnju 2007. To je označilo najvišu razinu u sljedećih šest godina, uoči kolebljive silazne trendove koja je ubrzala u vertikalni pad tijekom gospodarskog kolapsa 2008., Podrška iz 2002. godine održana je unatoč intenzivnom prodajnom pritisku, a u ožujku 2009. dostigla je samo 30 centi niže.
Sljedeći val oporavka dostigao je vrhunac u 2013., a visok 2000 za dvije godine kasnije, što je pokrenulo široku konsolidaciju, nakon čega je uslijedio snažan proboj nakon predsjedničkih izbora 2016. godine. Uzlazni trend objavio je dugi niz visokih i visokih padova u veljači 2018. godine, nadmašujući tako sve visinu od blizu 120 USD. Mjesečni je stohastički oscilator istodobno prešao u ciklus prodaje, konačno se povećao u srpnju. (Više o tome pogledajte: Top 5 dioničara JPMorgan .)
JPM kratkoročni grafikon (2017. - 2018.)
Ispravka za 2018. godinu našla je potporu nešto iznad 100 USD, generirajući dva testa uoči stabilnog napretka koji je u kolovozu zaostao za dva boda. Zalihe su se uginule sredinom rujna i snažno odskočile na 50-dnevnu EMA, dok je akcijska cijena od tada dovršila kvaku unutar sedmomjesečnog uzorka šalice i ručke. Širina od 17 bodova (119, 33 - 102, 20 = 17, 13) daje izmjereni pomaknuti cilj u gornjim 130 USD.
Međutim, bilančni volumen (OBV) nije uspio potvrditi ovo bikovito ponašanje, testirajući najviši nivo u ožujku 2017. u veljači 2018. i ušao u fazu distribucije koja je dosegla 10-mjesečni minimum u lipnju. Otkup kupovine u kolovozu završio je u donjoj polovici petomjesečnog raspona pokazatelja, dok nedavni interesi nisu uspjeli dostići vrhunac sredinom ljeta. Općenito govoreći, ova vrsta uzorka signalizira nedovoljno institucionalno sponzorstvo, povećavajući izglede da pokušaj proboja neće uspjeti.
Donja linija
Dionice JPMorgan Chase ojačale su se u proteklih devet centi za prošlogodišnji maksimum, završavajući zadnju fazu uzoraka šalice i ručke. No, slaba potpora glasnoće podiže crvenu zastavu, predviđajući dvostrano djelovanje vezano za raspon, a ne zdrav porast. (Za dodatno čitanje pogledajte: JPMorgan Chase & Co.: The Big Bank .)
