Morgan Stanley Access Investing, lansiran u prosincu 2017., robotski je savjetnik namijenjen mlađim investitorima, posebno milenijalcima. Pristup ulaganju pruža automatizirane savjete o ulaganjima koji se uvelike oslanjaju na principe moderne teorije portfelja (MPT). Morgan Stanley opisuje program kao alat za ulazak, omogućavajući financijskim savjetnicima da „rastu svoju knjigu poslovanja tako što će ranije uspostaviti veze s potencijalnim klijentima i na kraju uspostaviti pune odnose s uslugama kada su klijenti spremni“.
Novi klijenti mogu odrediti uske teme portfelja, dodajući društveno osviještenu ili novu tehnološku izloženost koja će se svidjeti mnogim mlađim investitorima. Raznolikost računa je razočaravajuća, s 401 (k) prebacivanjem, pojedinačnim oporezivim, tradicionalnim IRA i Roth IRA vrstama računa. Ne postoje zajednički računi za supružnike ili partnere, ne postoje računi za štednju na fakultetima i ne postoje računi za povjerenje.
prozodija
-
Naknada za konkurentno savjetovanje
-
Na temelju najboljih modernih praksi upravljanja portfeljem
-
Najviša financijska institucija
-
Nudi društveno svjesne mogućnosti ulaganja
kontra
-
Nema podataka o performansama
-
Ne mogu razgovarati s financijskim savjetnikom
-
Veliki troškovi fonda
-
Slabi alati za planiranje i praćenje
Postavljanje računa
3.8Postupak postavljanja računa za Morgan Stanley Access Investiranje jednostavan je i intuitivan. Dobro konstruiran postupak postavljanja traži od vas da s popisa odaberete i odredite cilj ulaganja te slijedi pitanja o vašoj dobi, imovini, početnim i tekućim doprinosima i vremenskom horizontu. Pitanja oko tolerancije na rizik i investicijskih ciljeva dovršavaju profil, generirajući jedan od tri temeljna portfelja, prilagođen ciljevima i tematskim opcijama koje uključuju društveno svjesne izbore.
Upitnik se može ispuniti anonimno i spremiti do 90 dana prije financiranja računa. Vaš se profil koristi za popunjavanje vašeg portfelja relativno skupim ETF-ovima i uzajamnim fondovima, dodajući neke skrivene troškove koji se mogu zbrojiti. Možete tražiti razumna ograničenja na ono što se nalazi u vašem portfelju, ali ne možete obavljati trgovine unutar računa ili druge izmjene bez ponovnog uzimanja upitnika i pružanja različitih odgovora.
Za financiranje vašeg portfelja potrebno je najmanje 5000 dolara, a to se može označiti kao pojedinačni oporezivi račun, tradicionalni IRA ili Roth IRA. Novi klijenti također mogu prebaciti 401 (k) ili drugi kvalificirani mirovinski plan koji se održava kod bivšeg poslodavca.
Postavljanje ciljeva
3.4Alat za postavljanje ciljeva i praćenje pomažu vrhunskoj financijskoj instituciji. Popis ciljeva izrađen je za mlađe investitore, s temama koje uključuju plaćanje vjenčanja, štednju za penziju, opći rast prihoda, pokretanje poslovanja, plaćanje školovanja i kupovinu automobila. Nažalost, ne možete razgovarati sa savjetnikom kao dijelom ovog procesa, a resursima za praćenje ciljeva nedostaju alati ili postupci koji bi mogli proaktivno utvrditi jesu li investicije na putu. Pored toga, cilj se ne može promijeniti nakon što se financira, što vas može prisiliti na otvaranje drugog računa.
Sučelje za upravljanje računom sadrži osnovne podatke o učinku, trgovačku aktivnost, usluge računa i dugoročne financijske projekcije raspoređene preko osi koja dijeli povoljne, prosječne i nepovoljne tržišne uvjete. U sitnom tisku stoji da će automatizirani sustav upozoravati klijenta kad god portfelj riskira da će "propustiti cilj", zatražiti dodatne doprinose. To se može usmjeriti kao praćenje ciljeva, ali nedostaje mu sofisticiranost koju su uložile druge platforme kako bi ulagači bili angažirani i na putu.
Resursi za postavljanje ciljeva dostupni klijentima na jednak su način, a blogovi Ideje i Stručni uvidi sadrže izvještaje na visokoj razini, ali nekoliko osnovnih udžbenika i bez kalkulatora, alata ili članaka o planiranju cilja. Članci su predstavljeni u linearnom formatu, bez okvira za pretraživanje, tablica sadržaja ili podjela između osnovnih, srednjih i naprednih tema.
Računske usluge
3.5Kada su u pitanju računovodstvene usluge, Morgan Stanleyjev pristup investiranju ima sve osnove koje biste očekivali od tvrtke koja potiče iz njenog rodovnika. Pristup ulaganju nudi neprestano upravljanje portfeljem i mogućnosti financiranja koje uključuju mobilni čekovni depozit. Možete izvršiti depozite, postaviti ponavljajuće depozite (samo mjesečno) i pokrenuti podizanje putem sučelja računa. Kamata se plaća na vašu neraspoređena novčana sredstva preko FDIC osiguranog preko noći uplatom u pridružene banke. Morgan otkriva da prima plaćanje za protok naloga kroz te institucije, što potencijalno smanjuje kamate plaćene klijentima.
Sadržaj portfelja
3.5Pristup ulaganju vam nudi impresivnu metodologiju odabira, ali dolazi po cijeni većoj od prosječnih troškova. Uzajamni fondovi i ETF-ovi popunjavaju portfelje koji traže ili utječu na učinke koji kombiniraju elemente aktivnog i pasivnog upravljanja, dok se portfelj Market Tracking fokusira na ETF-ove indeksa niske cijene. Sadržajna metodologija dalje se dijeli na jedan od pet modela ulaganja i jedan od osam tematskih naslova, dodajući veliku fleksibilnost. Investicijski modeli slijede klasičnu ljestvicu rizika koja je označena kao očuvanje bogatstva, prihoda, uravnoteženi rast, rast tržišta i oportunistički rast.
Društvene i visokotehnološke teme dodaju završni sloj prilagođavanja, pružajući vam mogućnost izbora iz sljedećih kategorija:
- RobotikaGlobalna granicaDefense & CybersecurityGenomikaPodređivanje potrošačaInflacija SvjesnaGender DiversityClimate Action
Upravljanje portfeljem
4.2Upravljanje portfeljem kroz Access Investing je generičko, ali to je sve što većini ulagača treba. Portfeljom se upravlja putem vlasničke Morgan Stanley tehnologije temeljene na upravljanju bogatstvom, koju vode stručnjaci za investicije. Pristup slijedi osnovne principe MPT, ističući prednosti diverzifikacije i rano ulaganje kako bi se postigli dugoročni financijski ciljevi. Kao i kod rivala, algoritmi ne temelje odluke na tržišnom vremenu ili kratkoročnom učinku. Vaš portfelj ponovo se uravnotežuje kad god sredstva odskaku 5% ili više od namjeravanih izdvajanja. Portfelj se također automatski uravnotežuje na tromjesečnoj osnovi. Pobiranje poreza dostupno je bez naknade kao mogućnost uključivanja u porezne račune.
Korisničko iskustvo
4.1Mobilno iskustvo
Web lokacija je mobilna i lako se čita. Pristup ulaganju obećava potpuno optimiziran doživljaj za mobilne uređaje, omogućavajući vam pristup računima na svim uređajima. Zanimljivo, posvećene i potpuno opremljene Android i iOS mobilne aplikacije Morgan Stanley Wealth Management nigdje se ne spominju ili povezuju na web mjestu, što prisiljava posjete na Google Play i Apple Store kako biste ih zapravo dobili na svom uređaju.
Iskustvo na radnoj površini
Pristup ulaganju je dio odjeljka za upravljanje bogatstvom ogromne web stranice Morgan Stanley, a pronalaženje programa može potrajati nekoliko klikova, jer je to samo jedna od mnogih ponuda. Korisni, ali nepotpuni FAQ ne može nadopuniti profesionalnu marketinšku prezentaciju koja je napisana za laike. To vas prisiljava na lov za pojedinostima putem otkrivanja i drugih sitnih otisaka.
Služba za korisnike
2.1Podrška je dostupna telefonom i e-poštom, ali Morgan Stanley ne navodi radne sate i ne postoji razgovor u živo za potencijalne ili trenutne klijente. Pokušaji kontakta proizveli su različita vremena čekanja, u prosjeku tri minute i 25 sekundi. Ovo je sporiji od uobičajenog telefonskog odgovora, a predstavnik jednog poziva nije znao osnovni program kad smo uspjeli proći. Namjenski FAQ sadrži previše općih podataka i nedovoljno detalja, što vas opet tjera da pravno dokumentirate.
Obrazovanje i sigurnost
4.8Obrazovni resursi koji su vam dostupni putem Morgan Stanley Access Investivesti su opsežni. Zapravo, ovo može biti slučaj previše dobre stvari, jer sama količina obrazovnog materijala može biti neodoljiva za nove investitore. Neugodna veličina resursa složena je nedostatkom funkcije pretraživanja, tablicom sadržaja ili raščlambom prema razini iskustva.
Sigurnost je dovoljna i zadovoljava industrijske standarde. Web-lokacija koristi 256-bitnu SSL enkripciju, dok mobilne aplikacije podržavaju dvofaktorsku provjeru autentičnosti. Morgan Stanley Smith Barney LLC u stopostotnom vlasništvu drži sredstva klijenta, pružajući pristup korporaciji za zaštitu vrijednosnih papira (SIPC) i viška osiguranja.
Provizije i naknade
3Robo-savjetnik naplaćuje konkurentnu 0, 35% savjetodavnu naknadu za imovinu pod upravom, plaća se kvartalno, a ne postoje naknade za ukidanje. Međutim, stvarni sadržaj portfelja može nositi velike troškove, što može potencijalno smanjiti godišnju zaradu. To je posebno istinito kada popunjavate svoj portfelj socijalno osviještenim i visokotehnološkim fondovima, što može biti prilično skupo.
Morgan Stanley objavljuje otkrivanje procijenjenih omjera troškova za svaku potkategoriju, zajedno s popisom uzajamnog fonda svake kategorije i svemira ETF-a. Portfelj traženja performansi i utjecaja generiraju visoke naknade za automatski program, u prosjeku između 0, 31 i 0, 61%. Iako je ograničeno usredotočenje nekih od ovih portfelja bez sumnje potrebno više posla kako bi se održalo, teško je opravdati omjere troškova iznad 0, 30% u ponudi za savjetodavnu robu. Suprotno tome, portfelj praćenja tržišta generira najniže troškove s omjerima troškova između 0, 07% i 0, 12%. Pored velike razlike u naknadama sredstava, Morgan Stanley prikuplja uplatu za protok narudžbi usmjeravajući trgovine određenim pružateljima likvidnosti i obiteljima sredstava, što potencijalno dodaje još jedan skriveni trošak.
Je li pristup ulaganju prikladan za vas?
Pristup ulaganju usmjeren je na milenijsku generaciju s ciljevima koji odgovaraju dobi, tematskim ulaganjima i izvrsnim mobilnim pristupom. Međutim, visoki minimum od 5000 USD, nedostatak zajedničkih računa i velike naknade za uzajamne fondove mogu predstavljati prepreke ulasku mnogih pojedinaca koji napokon imaju imovinu potrebnu za financiranje dugoročnih investicijskih planova. Vjerojatno je da je Morgan Stanley uzeo u obzir ta ograničenja i traži najbogatije mlade investitore u nadi da će nadograditi na punu uslugu u narednim godinama.
Metodologija
Investopedija je posvećena pružanju investitorima nepristranim, sveobuhvatnim pregledima i ocjenama robotskih savjetnika. Naši pregledi iz 2019. rezultat su šest mjeseci procjene svih aspekata 32 robotsko-savjetodavne platforme, uključujući korisničko iskustvo, mogućnosti postavljanja ciljeva, sadržaj portfelja, troškove i naknade, sigurnost, mobilno iskustvo i korisničku uslugu. Prikupili smo više od 300 podataka koji su sadržavali naš sustav bodovanja.
Od svakog robotskog savjetnika kojeg smo pregledavali zamoljeno je da ispuni anketu o 50 platformi o njihovoj platformi koju smo koristili u našoj procjeni. Mnogi robo-savjetnici također su nam pružili osobne demonstracije svojih platformi.
Naš tim stručnjaka iz industrije, predvođen Theresa W. Carey, obavio je naše preglede i razvio ovu najbolju metodologiju za rangiranje platformi robo-savjetnika za ulagače na svim razinama. Kliknite ovdje za čitanje naše cjelovite metodologije.
