Što je minimalno ulaganje?
Minimalno ulaganje je najmanja količina dolara ili udjela koju investitor može kupiti prilikom ulaganja u određene vrijednosne papire, fondove ili mogućnosti. Često zamišljeni u pogledu uzajamnih fondova ili hedge fondova, minimalna ulaganja nalaze se i u vrijednosnim papirima s fiksnim dohotkom, kolateraliziranim hipotekarnim obvezama (CMO) i ograničenim partnerstvima (LP), gdje je potreban minimalni određeni iznos novca da bi se kupila sigurnost. To znači da investitor ne može uložiti ili kupiti bilo koji iznos koji želi. Moraju uložiti ili kupiti minimalni potrebni iznos ili više.
Na primjer, zaštitni fond može zahtijevati da njihovi klijenti deponiraju najmanje 100 000 USD kod tvrtke. Ovo je minimalno ulaganje potrebno za hedge fond za upravljanje klijentovim novcem.
Ključni odvodi
- Minimalna investicija je određeni najmanji iznos kapitala koji je potreban za kupovinu ili ulaganje u vrijednosni papir, imovinu ili priliku. Uzajamni fondovi i hedge fondovi obično imaju minimalna ulaganja, iako se oni mogu drastično razlikovati od stotina ili tisuća dolara desno u milione. Kupnja određene imovine može zahtijevati minimalnu kupnju, poput obveznica.
Kako djeluje minimalno ulaganje
Minimalni iznosi ulaganja mogu se razlikovati ovisno o predmetnom uzajamnom fondu i mogu se protezati bilo gdje od 1 USD, pa sve do milijun dolara ili više. Minimalna ulaganja za hedge fondove mogu biti i veća, kao što mogu imati i neki LP-ovi i investicijski fondovi. Za male investitore ostaje velik izbor sredstava koja imaju skromna minimalna ulaganja, a obično počinju od 100 USD i više.
Veliki faktor menadžera fonda u određivanju minimalne veličine ulaganja je strategija i zahtjevi za likvidnošću samog fonda. Postavljanjem visokog minimalnog ulaganja menadžeri fondova mogu učinkovito ukloniti kratkoročne ulagače i regulirati novčani priliv u fond, što može biti korisno za svakodnevno upravljanje imovinom.
Fondovi također mogu nametati velika minimalna ulaganja kako bi se izbjeglo papirologiju i knjigovodstvo puno klijenata. Fond može imati samo nekolicinu velikih klijenata, dok druga tvrtka može imati isti iznos kapitala pod upravljanjem, ali taj kapital osiguravalo je tisuće klijenata.
Neke tvrtke radije pružaju usluge manjim klijentima, s proizvodima s minimalnim ulaganjem, dok druge tvrtke preferiraju veće minimalne investicije usmjerene prema većim neto vrijednostima.
Neki fondovi mogu imati minimalne iznose ulaganja koji se razlikuju po platformi za trgovanje zbog dogovora između brokera i dilera.
U pravilu, investitori moraju razmotriti minimalna izdvajanja za ulaganja kada traže nova ulaganja.
Na ostalim tržištima minimalno ulaganje može postaviti broker ili jednostavno kupovna cijena vrijednosnog papira (pomnožena s količinom u kojoj se hartija može kupiti ili prodati).
Na primjer, mnogi će brokeri zahtijevati minimalno ulaganje od 5000 dolara za kupnju obveznica. Kad se radi o većim klijentima ili tvrtkama, minimalna investicija može biti 25.000, 100.000 ili čak milijun ili više dolara.
Mnogi uzajamni fondovi i hedge fondovi slijede strategiju ili jednostavno prate indeks. Većina indeksa, ali i neke strategije, može se uložiti kupovinom sredstava kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). ETF-ovi nemaju minimalne zahtjeve ulaganja mnogih uzajamnih i hedge fondova, no mogu u sličnim slučajevima ponuditi slične prinose. Budući da ETF-ovi trguju poput dionica, investitor može kupiti samo jednu dionicu. Stoga je minimalno ulaganje u ETF jedna dionica pomnožena s trgovačkom cijenom ETF-a.
Primjeri minimalnog ulaganja
Minimalna ulaganja drastično se razlikuju uzajamnim i hedge fondovima.
Dionice investitora Vanguard Windsor Fund (VWNDX) imaju snažne dugoročne performanse u prosjeku od 11, 23% godišnje, počevši od 1958. do svibnja 2019. Minimalna investicija u fond s velikom kapitalizacijom vrijednosti je 3000 USD. Nakon što su uloženi, klijenti mogu uložiti dodatna sredstva u koracima od samo 1 USD. Omjer troškova fonda je 0, 31%
Na drugom kraju spektra, institucionalne dionice Vanguard S&P Mid-Cap 400 indeksnog fonda (VSPMX) imaju minimalno ulaganje od 5 milijuna dolara. Kao iu mnogim slučajevima, strategija fonda za praćenje S&P Mid-Cap 400 indeksa također je dostupna u ETF-u koji se može kupiti po cijeni jedne dionice. Iako cijena Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) svakodnevno varira, jer samo jedna dionica može biti kupljena, ulagači mogu uložiti s samo nekoliko stotina dolara.
