Nakon dvije godine štednje i žrtvovanja - znojenja i prekovremenog rada - konačno ste skupili dovoljno novca da počnete ulagati izvan svojih mirovinskih računa. Upravo ste proveli popodne sa svojim novim brokerom, dok je on ili ona s vama preuzimala bezbroj mogućnosti izbora, objašnjavajući svaki detaljno i natjeravši glavu da pliva.
Vaš je broker predstavio nekoliko hipotetičkih scenarija u kojima je opisan ukupni prinos koji možete očekivati u svakom slučaju, sve dok konačno niste odlučili kupiti neku dionicu u lokalnoj tvrtki s kojom ste donekle upoznati.
Ali dok odlazite iz njegovog ureda, mislite: "Šta ću točno izvući iz ovoga i kako ću ga dobiti?"
4 Omjer ulaganja koji vam može pomoći da zaradite
Interes
Prihod od kamata isplaćuje se na bilo kojoj vrsti dužničkog instrumenta kao kompenzaciju za zajam glavnice ulagača dužniku ili izdavatelju. Ovu vrstu prihoda isplaćuju nekoliko različitih vrsta ulaganja, kako slijedi:
- Vrijednosnice s fiksnim prihodom, poput CD-a i obveznica. Kamatna stopa obično je unaprijed postavljena i traje do dospijeća vrijednosnog papira ili ga se zove ili stavlja na zahtjev. Računi za depozitne zahtjeve, kao što su čekovi, štedni računi i računi na novčanom tržištu. Depozitori primaju kamate kao naknadu za parkiranje gotovine na računu od institucije depozitara. Fiksni anuiteti, koji plaćaju postavljenu kamatnu stopu porezno odgođenom do dospijeća. Hipoteke koje financira prodavač, gdje prodavatelj naplaćuje ugovorenu stopu kamata na glavnicu koja je posuđena kupcu. Uzajamni fondovi koji ulažu u gore navedena vozila.
Nijedan oblik kapitala ne plaća kamatu bilo koje vrste. Svaki od ovih dužničkih instrumenata plaća navedenu kamatnu stopu. Ova stopa je obično fiksna, ali može biti promjenjiva, ovisno o uvjetima ulaganja.
Stope za depozitne depozite obično variraju u skladu s promjenama kamatnih stopa, dok stope za obveznice, CD-ove i ugovore s fiksnim anuitetom obično ostaju stalne do dospijeća. Kamatna ulaganja uvijek su vezana za trenutne kamatne stope i, po prirodi, ne mogu platiti stope dovoljno visoke da bi svladale inflaciju tijekom vremena, osim ako nisu rizična vozila poput junk obveznica.
Većina vrijednosnih papira s kamatama ima ocjenu, poput AAA ili BB, koju je dodijelila jedna od glavnih rejting agencija, poput Standard and Poor's (S&P). Ako se ocjena izda nakon izdavanja vrijednosnog papira, to bi mogao biti mogući pokazatelj da će izdavatelj ispuniti svoju obvezu. Zamjetan pad prihoda, profita ili likvidnosti mogao bi biti još jedan znak upozorenja. Naravno, u mnogim će slučajevima ove promjene rezultirati nižom ocjenom.
Dividende
Dividende su oblik novčane nadoknade za vlasnike ulagača. Predstavljaju dio zarade tvrtke koji se prenose dioničarima, obično mjesečno ili tromjesečno.
Prihod od dividendi sličan je prihodu od kamata, jer se obično isplaćuje po navedenoj stopi u zadanom vremenskom periodu. Ali dividende se isplaćuju samo na dionice ili iz uzajamnih fondova koji ulažu u dionice; međutim, sve dionice ne isplaćuju dividende. Općenito, samo osnovane korporacije isplaćuju dividende, dok mala poduzeća s ograničenom kapitalom obično zadržavaju svoj novac za budući rast.
Dividende se isplaćuju i na uobičajene i na povlaštene dionice, iako je stopa obično veća za preferirane dionice od uobičajene. Dividende mogu biti i obične, koje se oporezuju kao obični dohodak, ili kvalificirane, koje se oporezuju kao dugoročni kapitalni dobici. U većini slučajeva tvrtke nisu obvezne isplaćivati dividende, barem na uobičajene dionice. Budući da su dividende funkcija korporativnog prihoda, loš novčani tijek ili profitna marža mogu signalizirati nadolazeće smanjenje ili nepostojanje isplate dividendi dioničarima.
Prinosi na dividende mogu se razlikovati ovisno o vrsti jamstva na koje se plaćaju; Obične dividende na dionice imaju tendenciju fluktuiranja s trenutnom profitabilnošću tvrtke, dok su povlaštene dividende u dionicama uglavnom vezane za kamatne stope. Budući da se smatraju ulagačima visokog rizika od obveznica, prinosi na povlaštene dionice imaju tendenciju da lebde brzinom većom od CD-a ili većine vrsta obveznica, osim možda bezvrijednih obveznica.
Kapitalni dobici
Dobit od kapitala predstavlja porast cijene vrijednosnog papira ili ulaganja od trenutka kada je kupljen. Ti dobici mogu biti dugoročni ili kratkoročni, ovisno o tome je li prodani instrument održan više od godinu dana. I vlasnički i vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom mogu knjižiti dobitke (ili gubitke). Međutim, iako vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom mogu cijeniti cijene na sekundarnom tržištu, dizajnirani su prvenstveno za plaćanje trenutnih kamata ili dividendi, dok dionice i nekretnine osiguravaju većinu svoje nagrade investitorima u obliku kapitalnih dobitaka.
Povijesno gledano, dobici od dionica i nekretnina jedini su povrat ulaganja koji su s vremenom nadmašili inflaciju, što je jedna od njihovih glavnih prednosti. Naravno, tržišta se kreću u dva smjera, a svaka sigurnost ili investicija koja može objaviti dobitak mogu također rezultirati gubitkom. Dionice rastu i opadaju s ukupnim tržištima, kao i s korporativnim rezultatima.
Porezne prednosti
Nekoliko vrsta investicija dovodi porez na povoljne poreze raznih vrsta. Radni interesi za najam nafte i plina stvaraju prihod koji može biti oporezovan 15% zbog dodatka za iscrpljivanje. Ograničena partnerstva, koja obično ulažu u nekretnine ili naftu i plin, mogu proći kroz pasivan prihod, što je prihod ostvaren od partnerskih aktivnosti kojima investitor nije aktivno uključen u upravljanje. Pasivni dohodak može se otpisati pasivnim gubicima, koji su obično troškovi povezani s radom partnerstva za stvaranje prihoda.
Ukupni povrat
Naravno, mnoge vrste ulaganja pružaju više od jedne vrste povrata ulaganja. Uobičajene dionice mogu osigurati i dividendu i kapitalni dobitak. Vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom mogu također osigurati kapitalni dobitak osim prihoda od kamata ili dividendi, a partnerstva mogu pružati bilo koji ili sve gore navedene oblike dohotka na osnovi porezne olakšice. Ukupni povrat izračunava se zbrajanjem kapitalnih dobitaka (ili oduzimanjem kapitalnih gubitaka) dividendi ili prihodima od kamata te uzimanjem u obzir bilo kakve porezne uštede.
Donja linija
Različite vrste ulaganja objavljuju različite vrste povrata. Neki isplaćuju prihod u obliku kamata ili dividendi, dok drugi nude potencijal povećanja kapitala. Druge nude porezne pogodnosti uz trenutni prihod ili kapitalni dobitak. Svi ti faktori zajedno čine ukupni povrat investicije.
