Spore cijene zlata i nafte ograničavale su se u dosadašnjim godinama (YTD) u osnovnom sektoru materijala. Iako je segment zabilježio značajnih 6, 6% prinosa, njegove performanse su znatno niže od dobitka S&P 500 od 13, 43%.
Ironično je da je primarni katalizator, zbog kojeg je burza imala najgori svibanj od 2010. godine, na kružni način, sektoru osnovnih materijala prijeko potrebno pojačanje u prvom trgovinskom tjednu u lipnju. Kako to, pitate? Predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell signalizirao je da je otvoren za snižavanje stopa u ovoj godini ako kontinuirani trgovinski sukobi s Kinom i Meksikom usporavaju gospodarski rast.
"Pomno pratimo posljedice tih kretanja na američke ekonomske izglede i, kao i uvijek, djelovat ćemo kao prikladno za održavanje širenja", rekao je Powell na konferenciji u Chicagu Fed, prenosi Bloomberg.
Mogućnost smanjenja stopa kasnije 2019. ove je sedmice pritisnula pad dolara na američki dolar. Niži dolar, zauzvrat, pomaže sektoru osnovnih materijala tako što stranim kupcima jeftinije kupuje roba povezane materijale u dolarima, povećavajući potražnju za proizvodima koje te tvrtke prodaju.
Trgovci mogu igrati nedavnu snagu u zalihama osnovnih materijala koristeći jedan od ova tri fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Pregledajmo svaki fond i njegov grafikon.
Fond za odabir materijala za SPDR (XLB)
Osnovan prije 21 godinu, Fond za odabir materijala SPDR (XLB) nastoji pružiti slične prinose indeksu za odabir materijala - referentnoj vrijednosti koja sadrži zalihe materijala u S&P 500. Tri najbolje dodijeljene XLB kompanije uključuju Linde plc (LIN) na 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) na 8, 75%, a Ecolab Inc. (ECL) na 7, 60%. Fond ima ogromnu imovinu od 3, 1 milijarde dolara i odgovara svim stilovima trgovanja, sa prosječnim rasponom od 0, 02% i dnevnim prometom od 6, 2 milijuna dionica. Unatoč pozitivnom početku lipnja, ETF je i dalje smanjen 1, 29% tijekom prošlog mjeseca od 7. lipnja 2019. XLB naplaćuje nisku godišnju naknadu za upravljanje od 0, 13% i nudi prinos od dividende od 2, 13%.
Dionice XLB-a povukle su se niže za oko šest tjedana nakon što se na grafikonu pojavio signal "zlatnog križa" - kada je 50-dnevni jednostavni pokretni prosjek (SMA) prešao 200-dnevnu SMA. Prodaja je naglo završila ovaj tjedan, s skokom cijene iznad 8% u prva četiri dana lipnja na iznadprosječnoj količini. Trgovci bi trebali kupiti dips u iznosu od 55 USD, gdje fond pronalazi podršku od jeseni i prosinca jeku. Razmislite o rezerviranju dobiti na testu od 52-tjednog maksimuma na 60, 39 USD i smanjenju gubitaka ako se cijena zatvori ispod 200-dnevnog SMA.
Invesco S&P 500 materijali jednake težine ETF (RTM)
S imovinom pod upravljanjem (AUM) od 118, 11 milijuna američkih dolara, Invesco S&P 500 materijala s jednakom masom ETF (RTM) nastoji pratiti performanse S&P 500 indeksa jednakih težina materijala. Temeljni indeks predstavlja verziju dijelova materijala s S&P 500 s jednakom ocjenom. RTM odgovara trgovcima koji traže manje koncentrirane oklade na sektor materijala i žele da se rizik ravnomjerno rasporedi po košarici zaliha. Razmislite o korištenju limitiranih naloga kako bi se smanjilo proklizavanje, jer fond trguje nešto više od 6.000 dionica dnevno i prosječni je prinos od 0, 23%. Od 7. lipnja 2019. godine RTM isplaćuje prinos od 1, 99%, ima konkurentni omjer rashoda od 0, 40% i niži je za 3, 31% u proteklih mjesec dana, vraćajući 10, 63% YTD-a.
Cijena dionica RTM-a kretala se u stalnom porastu između kraja prosinca i sredine travnja, prije nego što se tijekom svibnja značajno povukla. Kupci su se ovog mjeseca vratili na snagu ETF-a nadajući se smanjenju kamatnih stopa Feda i povećanoj potražnji za proizvodima od plemenitih metala uslijed povišenih trgovinskih tenzija. Umjesto da jure cijenu, trgovci bi trebali potražiti ulaznu točku između dva pomična prosjeka u rasponu od 103 do 105 dolara. Postavite cilj dobiti blizu visine travanjskog zamaha na 110 USD i zadržite čvrstu naredbu za zaustavljanje gubitka ispod niske od 4. lipnja na 101, 62 dolara u slučaju da cijena ne uspije nastaviti svoj uzlazni zamah.
Invesco DWA osnovni materijali Momentum ETF (PYZ)
Momentum ETF (PYZ) tvrtke Invesco DWA pokušava ponuditi slične rezultate ulaganja indeksu tehničkih lidera Dorsey Wright Basic Materials. Osnovan 2006. godine, ovaj fond pruža trgovcima alternativnu igru na prostoru materijala izborom zaliha na temelju zamaha cijena. Posebno je usmjeren na kemijsku industriju, dajući robne kemikalije 32, 49%, specijalnim kemikalijama 16, 93% i diverzificiranim kemikalijama od 8, 96%. Ključni udjeli u njegovom portfelju od 49 dionica uključuju Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) i Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Trgovci moraju imati na umu nižu likvidnost fonda - prosječno dnevno iznosi dolar od otprilike 133.000 dolara. ETF je pao 7, 61% tijekom proteklog mjeseca, ali ostaje u zelenom YTD-u - vraćajući 7% od 7. lipnja 2019. Naplaćuje godišnju naknadu za upravljanje od 0, 60%, što je malo iznad prosjeka od 0, 51%.
PYZ je formirao široki obrnuti uzorak glave i ramena između listopada i travnja, ali se nakon toga raspustio ispod desnog ramena formacije u svibnju. Rastanak u lipnju početkom lipnja ukazuje na to da cijena želi skrenuti prema dugoročnoj liniji silaznog trenda koja se proteže do rujna 2018. Trgovci koji namjeravaju zauzeti poziciju možda žele ući po trenutnoj cijeni kao indeks relativne snage (RSI) daje čitanje znatno ispod preopterećenog teritorija, omogućujući tako da se soba dovoljno prostora prijeđe do konsolidacije. Razmislite o postavljanju naloga za uzimanje dobiti u blizini dvaju zamaha koji su se formirali ranije ove godine na razini od 62 USD i stavljanje zaustavljanja malo ispod najdužeg dana utorka. Upravljajte rizikom izmjenom stope do točke probijanja ako se cijena kreće iznad 60 USD.
StockCharts.com
