Što je promjena veličine dometa?
Realizirana analiza raspona je statistička tehnika koja se koristi za analizu trendova u vremenskim serijama. Razvio ga je britanski hidrolog Harold Edwin Hurst kako bi predvidio poplave na rijeci Nil. Investitori su ga koristili za traženje ciklusa, obrazaca i trendova cijena dionica i obveznica koji bi se mogli ponoviti ili preokrenuti u budućnosti.
Ključni odvodi
- Analiza promijenjenog raspona pregledava niz podataka i određuje postojane ili srednje-povratne tendencije unutar tih podataka. Preuređeni raspon može se koristiti za izračunavanje Hurstove eksponenta, što može ekstrapolirati buduću vrijednost ili prosjek za podatke. Hurstov eksponent fluktuira između nula i jedan. Kad je Hurstov eksponent veći od 0, 5, podaci pokazuju snažan dugoročni trend, a kada je H manji od 0, 5, preokret trenda je vjerojatniji.
Razumijevanje analize promjenjivog raspona
Analiza promijenjenog raspona može se koristiti za otkrivanje i procjenu količine upornosti, slučajnosti ili srednje obrnutosti podataka o vremenskim serijama na financijskim tržištima. Tečajevi i cijene dionica ne slijede slučajni hod ili nepredvidiv put kao što bi to bile kad bi promjene cijena bile neovisne jedna o drugoj. Tržišta, drugim riječima, nisu savršeno učinkovita, što znači da postoje mogućnosti za ulagače od kojih se može iskoristiti.
Ako u podacima postoji snažan trend, zabilježit će ga Hurstov eksponent (H eksponent), koji se također može koristiti za ocjenjivanje uzajamnih fondova. H eksponent, koji je poznat i kao indeks ovisnosti dugog dometa, može ekstrapolirati buduću vrijednost ili prosjek za podatke.
Hurstov eksponent kreće se između nule i jedan, a mjeri upornost, slučajnost ili srednju reverziju. Vremenske serije koje prikazuju slučajni stohastički proces imaju H eksponente blizu 0, 5. Kada je H veći od 0, 5, podaci pokazuju snažan dugoročni trend, a kada je H manji od 0, 5, vjerovatno će se obrnuti trend u razmatranom vremenskom okviru.
H eksponenti ispod 0, 5 poznati su i kao Josipov efekt, u odnosu na biblijsku priču o sedam godina izobilja praćeno sedam godina gladi. Niske vrijednosti će vjerojatno slijediti visoke vrijednosti ili obrnuto.
Preuređen raspon i Hurst Exponent
Analiza promijenjenog raspona procjenjuje kako se varijabilnost podataka iz vremenskih serija mijenja s dužinom vremenskog razdoblja koje se razmatra. Preuređeni raspon izračunava se dijeljenjem raspona (maksimalna vrijednost minus minimalna vrijednost) kumulativnih srednjih prilagođenih podatkovnih točaka (zbroj svake podatkovne točke minus srednja serija podataka) na standardno odstupanje vrijednosti na isti dio vremenske serije.
Kako se povećava broj promatranja u vremenskom nizu, povećani raspon se povećava. Iscrtavanjem tih povećanja kao logaritma R / S nasuprot logaritmu n, može se odrediti nagib ove crte, koja je Hurstov eksponent, H.
Primjeri kako se koristi analiza veličine skale raspona
Hurstov eksponent može se koristiti u trendovskim strategijama ulaganja u trgovanje. Ulagač bi tražio dionice koje pokazuju snažnu upornost. Te bi dionice imale H veći od 0, 5. H manje od 0, 5 moglo bi se uporediti s tehničkim pokazateljima kako bi se uočili preokreti cijena. Na primjer, kako bi isplatilo svoje ulaganje, vrijednosni ulagač mogao bi potražiti dionice s H manjom od 0, 5 čije cijene već neko vrijeme opadaju.
Srednja trgovina reverzijama nastoji iskoristiti ekstremne promjene cijene vrijednosnog papira, temeljene na pretpostavci da će se vratiti na svoje prethodno stanje. H eksponent koristi algoritamski trgovci da nagađaju o strategijama vremenskih serija koje se vraćaju, poput trgovanja parovima, pri čemu je razlika između dvije imovine srednja vrijednost.
Sljedeći grafikon prikazuje pomični prosjek za 15 razdoblja Hurst Exponenta-a temeljen na grafikonu cijena SPDR S&P 500 (SPY). MA se može prilagoditi, s duljim izravnavanjem MA fluktuacija.
Trgovci koji žele kupiti tijekom poskupljenja, mogli bi potražiti mogućnosti tamo gdje je H iznad 0, 5, a cijena se povećava. Ako se upotrijebi na ovaj način, indikator ne mora nužno pružati trgovačke signale, ali mogao bi pomoći u pružanju potvrde za ostale trgovačke signale na temelju trenda.
TradingView
Indikator ne pruža uvijek dobre signale. Također je važno napomenuti da visoke vrijednosti H-a kada cijena opada ukazuju na daljnje opadanje cijena, što indikator može malo zbuniti prilikom prvog korištenja.
Razlika između promijenjene veličine raspona i regresijske analize
Analiza promijenjenog raspona pregledava niz podataka i određuje postojane ili srednje obrnute tendencije unutar tih podataka. Linearna regresija razmatra dvije varijable, kao što su cijena i vrijeme, i nalazi sredinu ili liniju koja se najbolje uklapaju u seriju podataka. Potom se mogu dodati standardni kanali odstupanja kako bi se pokazalo kada je sigurnost potencijalno prekupljena ili preprodata na temelju niza podataka. Linearna regresija dio je šireg područja regresijske analize.
Ograničenja analize promijenjenog raspona
U svrhu trgovanja, prilagođeni raspon je prilagođeni raspon podijeljen sa standardnim odstupanjem. Ovi proračuni temelje se na prošlim podacima i nisu svojstveno predvidljivi. Na trgovcu je da protumači informacije koje je promijenio raspon ili Hurst-ov eksponent.
U svrhu trgovanja, Hurst-ov indikator, koji je izveden iz promijenjenog raspona, može raditi ponekad, ali ne radi cijelo vrijeme. Snažan trend cijena mogao bi se naglo obrnuti, što pokazatelj nije predvidio. Obrti na koje upućuje indikator se također ne mogu razviti.
