Vodeća američka rafinerija Marathon Petroleum Corp. (MPC) kupuje suparničkog Andeavora (ANDV) s NYSE-ove rafinerije za više od 20 milijardi dolara, rekao je Marathon u današnjem priopćenju. (Vidi također, 9 energetskih zaliha spremnih za veliki proboj kao porast nafte .)
Spajanje radi stvaranja najvećeg američkog rafinerija nafte
Dogovor koji kombinira treću i četvrtu najveću neovisnu rafineriju u SAD-u stvorit će najveću kompaniju za preradu goriva, marketing i srednju tvrtku u SAD-u. Kao dio ponude, dioničari Andeavora sa sjedištem u Teksasu iz San Antonija mogu se odlučiti za 1, 87 dionice Findlaya, Marathon Petroleum sa sjedištem u Ohiju, ili 152, 27 dolara u gotovini, premija od 24, 4 posto u odnosu na Andeavorovu zaključnu cijenu 27. travnja, navodi se u priopćenju. U slučaju da se dioničari odluče za dionice, očekuje se da će imati koristi od plaćanja poreza. Očekuje se da će postojeći dioničari Marathona i Andeavora posjedovati oko 66 posto, odnosno 34 posto kombiniranog entiteta, respektivno.
Marathon očekuje da će koristi imati sinergije za koje se procjenjuju na preko milijardu dolara opipljivih troškova i operativne integracije. Tijekom prve tri godine Marathon očekuje da će nakon dogovora generirati više od milijardu dolara inkrementalnog novca. Marathon je rekao da je odobrio inkrementalni program otkupa dionica u vrijednosti od 5 milijardi dolara na osnovu ovih projiciranih brojeva.
Kombinirani entitet imat će kapacitet za obradu oko 3, 1 milijuna barela dnevno, izvještava Reuters. Podržavat će ga zajednička mreža maloprodajnih postaja, naftovoda, prirodnog plina i naftovoda.
Zajedničko društvo imat će najveći kapacitet za preradu nafte sa sjedištem u SAD-u, a nadmašit će i Valero Energy Corp. s liste NYSE (VLO). Zemljopisna disperzija također će pogodovati sporazumu iz regulatorne perspektive, jer je Marathon fokusiran na američkom Srednjem zapadu i obali Zaljeva, a rafinerije i plinovodi Andeavora nalaze se na zapadu SAD-a.
Greg Goff, sadašnji predsjednik i izvršni direktor Andeavora pridružit će se Marathon Petroleum kao izvršni potpredsjednik. Očekuje se da će izvršni direktor Marathon Petroleum, Gary Heminger, upravljati kombiniranim entitetom.
Maraton planira zadržati trenutne strategije raspodjele kapitala kao i rast dividendi.
Očekuje se da će se ugovor sklopiti u drugoj polovici ove godine.
Od petka Andeavor je imao tržišnu kapitalizaciju od 19, 15 milijardi dolara i zatvorio se na 122, 38 dolara po dionici, što je pad za više od 2 posto.
Marathon je trenutno treća najveća neovisna rafinerija u SAD-u s tržišnom kapom od 39, 34B. Dionice su se u petak zatvorile po cijeni od 81, 43 dolara, što je pad od 1, 81 posto u odnosu na zatvaranje prethodnog dana. (Pogledajte također, Naftne zalihe rafinerije mogle bi pogoditi nove vrhunce u 2018. )
Maraton je također objavio svoju kvartalnu zaradu od 37 milijuna dolara od 8 centi po razrijeđenoj dionici. Prihod od operacija iznosio je 440 milijuna dolara, navodi se u jutrošnjoj izjavi objavljenoj na njegovoj web stranici.
