DEFINICIJA troškova i rashoda
Troškovi i izdaci su izdaci povezani s vođenjem uzajamnog fonda. Troškovi i izdaci su među glavnim kriterijima za ocjenjivanje kvalitete ulaganja uzajamnog fonda. Fondovi kojima se pasivno upravlja obično imaju niže troškove i troškove u usporedbi sa svojim aktivnim partnerima. "Faktor troškova" ključna je odrednica ulaganja ulaganja u dioničare.
RASPOLOŽAVANJE troškova i troškova
Kao i kod svake tvrtke, to košta novac za pokretanje uzajamnog fonda. Postoje određeni troškovi povezani s transakcijama ulagača (poput kupovine, prodaje ili razmjene uzajamnih udjela u fondovima), koji su obično poznati kao „dioničke naknade“, i tekućih troškova fonda (poput naknada za savjetovanje o investiranju za upravljanje udjelima fonda, marketinga i troškovi distribucije, kao i skrbništvo, agencija za prijenos, pravni, računovodstveni i drugi administrativni troškovi).
Koji se troškovi i troškovi plaćaju
Neka sredstva mogu pokriti troškove povezane s transakcijama i vašim računom nametanjem naknada i troškova izravno vama u vrijeme transakcija. Pored toga, fondovi obično plaćaju redovne i ponavljajuće operativne troškove u cijelom fondu iz imovine fonda. Budući da se ti troškovi plaćaju iz sredstava fonda, vi ih plaćate neizravno. Važno je razumjeti da uzajamni fondovi ne nameću svoje troškove i troškove proizvoljno. Umjesto toga, upravni odbor fonda odgovoran je za nadgledanje rada i upravljanja fondom. Direktori fonda, a posebno njegovi neovisni direktori, djeluju kao "čuvari pasa" koji bi trebali paziti na interese dioničara fonda. Jedna od najznačajnijih odgovornosti upravnog odbora fonda je pregovaranje i pregled savjetodavnog ugovora između fonda i investicijskog savjetnika za fond, uključujući omjere naknada i troškova.
Utjecaj troškova i izdataka
Troškovi i izdaci variraju od fonda do fonda. Fond s visokim troškovima mora biti bolji od jeftinog fonda da bi stvorio isti povrat. Čak i male razlike u naknadama iz jednog fonda u drugi mogu dovesti do znatnih razlika u prinosu ulaganja tijekom vremena.
Što više platite naknade i troškove, to ćete manje novca imati u svom investicijskom portfelju. A ove naknade i troškovi s vremenom se zbroje.
Vrste troškova i rashoda
Naknade za dioničare
Kao dioničke naknade mogu se pojaviti sljedeće naknade:
- Prodajni utovariProdavna naknada za kupnjuOdržana prodajna naknadaIzbirna naknadaIzbirna naknadaNakupna naknadaKupovina kupnje
Godišnji rashodi poslovanja fonda
Kao godišnji troškovi poslovanja fonda mogu se pojaviti sljedeći:
- Naknade za upravljanje Distribucija (i / ili usluga) 12b-1 naknade
Drugi troškovi
Kao drugi troškovi mogu se pojaviti sljedeći:
- Ukupni godišnji operativni rashodi (ili omjer rashoda fonda)
