DEFINICIJA fondova koji su se odrekli
Sredstva oslobođena opterećenja su klasa dionica uzajamnog fonda koji se odriče naknada za učitavanje koje se obično naplaćuje za njegove ulagače (kao što su prednja ulaganja). Posjedovanje udjela u fondu koji se oslobađa tereta koristi investitorima jer im omogućuje zadržavanje svih povrata svojih ulaganja, umjesto da dio svog gubitka izgube na naknadi. U većini slučajeva, tvrtke s uzajamnim fondovima ograničavat će broj sredstava oslobođenih opterećenja i učiniti ih dostupnim samo određenim investitorima.
RASPOLOŽENJE DOSTOJANIH SREDSTAVA
Kupnja sredstava oslobođenih opterećenja ponekad je ograničena na one koji sudjeluju u mirovinskim planovima s definiranim doprinosima, kao i na investitore koji ulažu znatan iznos u fondove uzajamnog fonda (poput institucionalnih ulagača).
Te posebne dionice uzajamnog fonda obično imaju "LW" na kraju imena fonda i označavaju ih da bi ih razlikovale.
Sredstva sa odstupanjem od opterećenja u odnosu na sredstva bez opterećenja
Fondovi bez opterećenja i sredstva oslobođena opterećenja ne naplaćuju zajednički fond. Međutim, postoji razlika između to dvoje.
Pravi fond bez opterećenja ne naplaćuje nikakvo opterećenje i nema nikakve naknade, poput naknada 12b-1. Fondovi koji su oslobođeni od naloženih sredstava su alternative udjela u zajedničkom fondu učitanih fondova, poput fondova A share klase. Kao što ime sugerira, opterećenje uzajamnog fonda se odustaje (ne naplaćuje). Ta se sredstva obično nude u planovima od 401 (k).
Međutim, fondovi bez opterećenja uglavnom imaju niži prosječni omjer rashoda od sredstava oslobođenih opterećenja. Niži troškovi često pretvore u veći povrat investitora, osobito dugoročno. Fond koji se odrekao opterećenja je fond koji nudi savjetnik ili posrednik koji može ukloniti (odreći se) tereta, ali zadržati druge naknade, poput naknade 12b-1.
Indeksne naknade i opterećenja fonda
Indeksni fond je vrsta uzajamnog fonda s portfeljem izgrađenim da odgovara ili prati komponente tržišnog indeksa, poput Standard & Poor's 500 Indeksa (S&P 500). Kaže se da indeksni uzajamni fond osigurava široku izloženost tržištu, male operativne troškove i nizak promet portfelja. Ta se sredstva pridržavaju posebnih pravila ili standarda (npr. Učinkovito upravljanje porezom ili smanjenje pogrešaka u praćenju) koji ostaju na snazi bez obzira na stanje na tržištu.
Ulaganje u indeksni fond oblik je pasivnog ulaganja. Primarna prednost takve strategije je niži omjer troškova upravljanja na indeksnom fondu. Budući da se omjeri troškova izravno odražavaju na učinkovitost fondova, aktivno upravljani fondovi i njihovi viši omjeri rashoda automatski su u nepovoljnom položaju za indeksna sredstva. Kao rezultat toga, mnogi se aktivno upravljani fondovi bore da ostanu ukorak s njihovim referentnim vrijednostima. Za petogodišnje razdoblje koje je završilo 2015. godine, 84 posto fondova s velikim kapitalom donijelo je povrat manji od S&P 500. U 10-godišnjem razdoblju koje je završilo u 2015. godini, 82 posto fondova s velikim kapitalom nije uspjelo pobijediti indeks.
