Što je Vlada / Indeks korporativnih obveznica braće Lehman
Indeks državne i korporativne obveznice braće Lehman Brothers je neupravljan tržišno-važni referentni indeks. Kao i ostali referentni indeksi, investitorima pruža standard prema kojem mogu procijeniti uspješnost fonda ili vrijednosnog papira.
Kao što naziv govori, ovaj indeks uključuje državne i korporativne obveznice. Indeks se sastoji od dužničkih instrumenata korporativnog ulaganja s izdavanjem višim od 100 milijuna USD i dospijećima od jedne godine ili više. Indeks državne i korporativne obveznice braće Lehman Brothers ukupni je referentni indeks prinosa za mnoge obvezničke fondove.
BREAKING DOWN Vlada Lehman Brothers / Indeks korporativnih obveznica
Indeks državne i korporativne obveznice braće Lehman je podskup onoga što se u početku naziva indeks zbirnih obveznica braće Lehman, koji je trenutno poznat kao američki indeks agregatnih obveznica Bloomberg Barclays. Ostale podskupine tog indeksa su indeks hipotekarnih vrijednosnih papira i indeks vrijednosnih papira zaštićenih na imovini. Lehman Brothers podnio je zahtjev za bankrot 2008. godine. Indeksom agregatnih obveznica braće Lehman tada je Barclays upravljao sve dok Bloomberg nije od Barclaysa kupio Barclays Risk Analytics i Index Solutions Ltd. („BRAIS“) 2016. Referentni indeksi bit će ko-brendirani „Bloomberg Barclays indeksi ”najmanje pet godina nakon te nabave.
Da bi bile uključene u indeks, obveznice moraju biti ocijenjene investicijskim razredom. Lehman utvrđuje da li je obveznica investicijskog razreda prema njenom navedenom kreditnom rejtingu od Moody's-a. Obveznice investicijskog razreda imaju ocjenu Baa ili više na ljestvici Moody's. Za obveznice koje ne ocjenjuju Moody's dovoljna je S&P ocjena BBB ili više. Indeks mjeri uspješnost ukupnog prinosa, koji uključuje aprecijaciju kapitala ili amortizaciju obveznice, u kombinaciji s kuponskim prihodom u postotku od prvotne investicije.
Primjeri ostalih indeksa obveznica
Indeks državne i korporativne obveznice braće Lehman Brothers samo je jedan primjer referentnog indeksa. Neki indeksi pokrivaju širi niz investicija, dok se drugi usredotočuju na specifičnu kategoriju ulaganja. Ovi indeksi često se koriste od strane ulagača ili onih koji upravljaju investicijskim portfeljem za druge kako bi odredili učinak određenog fonda, vrijednosnog papira ili grupe ulaganja.
U nekim slučajevima, pitanje je li indeks točno mjerilo u službenom smislu riječi, tema je rasprave. Neki promatrači u industriji neki indeksi ne smatraju se referentnim vrijednostima, ali su još uvijek alat koji mjeri uspješnost i aktivnost investicijskog instrumenta s vremenom. Dow Jones Industrial Average (DJIA) je dobar primjer. Jedan od najpoznatijih indeksa vrijednosnih papira, za sve stručnjake u industriji ne mora nužno biti pod referentnim pojmom.
