Ljudska bića često djeluju na neracionalni i neočekivani način kada su u pitanju poslovne odluke, novac i financije. Financije bihevioralnog ponašanja pokušavaju objasniti razliku između onoga što ekonomska teorija predviđa da će ljudi raditi i onoga što stvarno rade u jeku trenutka. (Više: vidi: Uvod u bihevioralne financije .) Često puta, to uključuje uočavanje nedostataka u različitim strategijama.
Postoje dvije glavne vrste pristranosti koje ljudi počinju uzrokujući odstupanje od racionalnog odlučivanja: kognitivna i emocionalna. Kognitivne pogreške proizlaze iz nepotpunih informacija ili nemogućnosti analize dostupnih informacija. Ove kognitivne pogreške mogu se klasificirati kao ustrajnost vjerovanja ili pogreške u obradi . Upornost vjerovanja može se opisati kao pokušaj pojedinca da izbjegne kognitivnu disonancu, mentalni sukob koji proizlazi iz informacija koje su u suprotnosti s njihovim postojećim uvjerenjima. Do pogrešaka u obradi dolazi kada pojedinac ne uspije pravilno upravljati i organizirati informacije, što može dijelom biti rezultat mentalnog napora potrebnog za računanje i analizu podataka. (Za više pogledajte: Bihevioralna pristranost - Kognitivna vs. Emocionalna pristranost ulaganja .)
Kognitivne pogreške
Neki uobičajeni primjer kognitivnih pogrešaka uključuju:
- Pristranost konzervativizma, gdje ljudi ističu izvorne, već postojeće informacije na novim podacima. To može učiniti donositelje odluka sporima da reagiraju na nove, kritične informacije i stave preveliku težinu na osnovne stope. Kada su u pitanju poslovne odluke, nove bi se informacije trebale pažljivo sagledati kako bi se utvrdila njegova vrijednost. Suprotan je učinak zanemarivanje osnovne stope, pri čemu ljudi stavljaju premalo naglaska na izvorne podatke. Potvrda pristranosti, gdje ljudi traže informacije koje potvrđuju postojeća uvjerenja, dok diskontiraju ili odbacuju informacije koje bi im mogle biti u suprotnosti. Ovo je teško pristranost koju treba prevladati, ali aktivno traženje oprečnih informacija ili suprotnih mišljenja može pomoći u uklanjanju istih. Zanemarivanje veličine uzorka pogreška je kada ljudi zaključuju previše od premalene veličine uzorka. Da bi se iz skupa podataka napravili smisleni statistički zaključci, on mora biti dovoljno velik da bi bio značajan. Pristranost unatrag se događa kada ljudi stvarne ishode percipiraju kao razumne i očekivane, ali tek nakon činjenica. Kao što izreka kaže, pogled unazad je 20/20. Stoga ljudi imaju tendenciju precijeniti točnost svojih predviđanja i mogu ih dovesti do prevelikog rizika. Čuvanje detaljne evidencije svih predviđanja i njihovih rezultata može upozoriti donositelje odluka o ovoj pristranosti. Sidrenje i prilagođavanje događa se kada se netko fiksira na ciljni broj, kao što je rezultat izračuna ili procjene. Ljudi će biti skloni ostati usredotočeni i ostati u blizini tih izvornih ciljeva, čak i ako rezultati počnu znatno odstupiti od tih predviđanja. Mentalno računovodstvo je kada ljudi izdvajaju određena sredstva za određene ciljeve i drže ih odvojene. Kad se to dogodi, rizik i nagrada projekata poduzetih za postizanje ovih ciljeva ne smatraju se ukupnim portfeljem, a učinak jednog na drugog zanemaruje se. Na primjer, ljudi često drže novac za umirovljenje odvojeno od trošenja novca, što se razlikuje od štednje u hitnim slučajevima, osim ulaganja u brokerski račun. Pristranost raspoloživosti ili nagibi pristranosti primanja percipirali su buduće vjerojatnosti na temelju nezaboravnih prošlih događaja. Na primjer, iako su napadi morskih pasa izuzetno rijetki, ako su u novije vrijeme naslovljeni napadi morskih pasa, ljudi će precijeniti vjerojatnost da će se dogoditi drugi i neracionalno će ostati izvan vode. Uokvirivanje pristranosti je kada će osoba drugačije obraditi iste podatke ovisno o načinu na koji je predstavljena i primljena. Pacijent može zadrhtati kad ih liječnik obavijesti da postoji 20% vjerojatnosti da će umrijeti od određene bolesti, ali osjećaju optimizam ako im se kaže da postoji 80% vjerojatnosti da će preživjeti.
Donja linija
Kognitivne pogreške u načinu na koji ljudi obrađuju i analiziraju informacije mogu ih dovesti do donošenja iracionalnih odluka koje mogu negativno utjecati na poslovne ili investicijske odluke. Za razliku od emocionalne pristranosti, kognitivne pogreške nemaju malo veze s emocijama i više veze s razvojem ljudskog mozga. Ove pogreške u obradi informacija mogle su se pojaviti kako bi se pomoglo primitivnim ljudima da opstanu u vremenu prije nego što su novac ili financije nastali. Razumijevanje i sposobnost ublažavanja kognitivnih pogrešaka obrazovanjem donositelja odluka ili investitora može im pomoći da donesu bolje, racionalnije prosudbe. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte "Kognitivne u odnosu na emocionalne pristranosti ulaganja")
