Što je veliki trgovac?
Veliki trgovac je ulagač ili organizacija s obrtima koji su jednaki ili veći od određenih iznosa kako je utvrđeno u Komisiji za vrijednosne papire (SEC). SEC definira velikog trgovca kao "osobu čije transakcije s NMS vrijednosnim papirima jednake ili više od dva milijuna dionica ili 20 milijuna dolara tijekom bilo kojeg kalendarskog dana, ili 20 milijuna dionica ili 200 milijuna dolara tijekom bilo kojeg kalendarskog mjeseca". Svaki sudionik na tržištu koji je, po definiciji, veliki trgovac, mora se identificirati u SEC-u i predati obrazac 13H, "Registracija velikog trgovca: Podaci koji se traže od velikih trgovaca u skladu s odjeljkom 13 (h) Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine i Pravilnikom o njemu. „.
Objasnio je veliki trgovac
Od 2011. godine, SEC zahtijeva da se svi trgovci koji izvrše znatan iznos trgovačke aktivnosti, mjereno obujmom ili tržišnom vrijednošću, identificiraju u SEC-u tako da se registriraju u SEC-u putem obrasca 13H. SEC dodjeljuje svakom velikom trgovinskom identifikacijskom broju i prikuplja informacije i analizira trgovinske aktivnosti svakog velikog trgovca. Pored toga, određeni registrirani brokerski zastupnici moraju se pridržavati pravila SEC-a koja se odnose na vođenje evidencije, izvještavanje i nadzor velikih trgovaca koji izvršavaju transakcije preko brokera.
SEC je pokrenuo izvještavanje o velikim trgovcima kao odgovor na razvoj tehnologije trgovanja koja omogućava trgovanje u znatnim količinama i velikim brzinama izvršenja. Pored toga, SEC je naveo rastuću istaknutost velikih trgovaca i visokofrekventnih trgovaca (HFT) na tržištima i potrebu za boljim pristupom njihovim trgovačkim aktivnostima. Izvješćivanje velikih trgovaca namijenjeno je pomoći DIP-u da identificira pojedince koji su uključeni u značajne tržišne aktivnosti i da analizira utjecaj njihove trgovačke aktivnosti.
Veliki trgovci moraju podnijeti „Početno podnošenje“ putem obrasca 13H i „Godišnji podnošenje“ za svaku primjenjivu kalendarsku godinu. Veliki trgovac koji nije izvršio identifikacijski iznos trgovačke aktivnosti mjereno volumenom ili tržišnom vrijednošću može podnijeti zahtjev za neaktivan status i može ostati neaktivan i izuzeti se od zahtjeva za podnošenje dok sve trgovinska razina velikog trgovca ne ponovno uspostavi.
