Prva polovica 2018. vjerovatno je ostavila nešto za poželjeti menadžeru fonda milijardera Billu Grossu. Grossov obveznički fond "pokazao se najgori učinak među vršnjacima tijekom razdoblja", što je navelo investitore da povuku oko 580 milijuna dolara imovine u tih šest mjeseci, navodi se u izvještaju agencije Bloomberg.
Imovina do 1, 48 milijardi dolara
Lipanj je bio četvrti uzastopni mjesec za povlačenje sredstava, koji je smanjio globalni neograničeni fond obveznica Janus Henderson na oko 1, 48 milijardi dolara. Vrijednost fonda pala je 6, 3% u prvoj polovici 2018. godine.
Šire gledano, neograničeni investicijski fondovi do sada su postigli samo raspršeni uspjeh, velikim dijelom zahvaljujući rastućim kamatnim stopama koje su umanjile ukupne prinose. Ta sredstva imaju fleksibilnost za odstupanje od tradicionalnih mjerila; Iako ovo može biti dobra stvar, također može omogućiti da sredstva u ovoj kategoriji postanu i nekažnjena. Prema izvješću, američki agregatni indeks Bloomberg Barclays, koji djeluje kao mjerilo za srednjoročna sredstva, pao je za 1, 6% od siječnja do kraja lipnja.
Junski odljev fonda iznosio je otprilike 185 milijuna dolara nakon oko 300 milijuna dolara koji su potrošili u svibnju. Fond je u veljači imao ukupnu imovinu kojom upravlja oko 2, 24 milijarde dolara.
Posljednji među 44 vršnjaka
Izvještaj pokazuje da je Grossov fond našao na posljednjem mjestu za prvo poluvrijeme, kada je bio raspoređen sa 44 vršnjaka. Fond se oslanjajući se prvenstveno na izvedenice i strategije zasnovane na opcijama, pao je 3 svibnja 3%; ovo je bio najveći jednodnevni pad godine među obvezničkim uzajamnim fondovima koji upravljaju više od milijardu dolara. Gross je pad pripisao lošim ulogama na potencijalno sužavanje prostora između američke riznice i njemačkih obveznica, koje se nije dogodilo.
1. lipnja Gross je sugerirao da je "strategija bila da se njemački fond i kratka blagajna SAD-a smanje. To je bila osnova za loš dan i lošu trgovinu."
Gross, koji je 1971. osnovao tvrtku Pacific Investment Management Co., rastavio se sa svojom izvornom tvrtkom pod manje prijateljskim okolnostima 2014. Pridružio se Janusu iste godine. Kao i prije godinu dana, oko 700 milijuna dolara u neograničenom fondu bio je njegov vlastiti novac.
Iako je istina da određeni aspekti uspješnosti i dividendi ostaju neizmijenjeni, što znači da gore navedeni brojevi mogu varirati od stvarnih brojki, nema sumnje da su posljednjih nekoliko mjeseci bili teški za Gross i njegov fond.
