Zrakoplovne tvrtke za prijevoz tereta i logistike nalaze se na slatkom mjestu kako bi imali koristi od svjetskog skoka prodaje e-trgovine i kontinuirane snage, premda sporijim tempom, američkog gospodarstva. Igrač iz industrije Stalwart United Parcel Service, Inc. (UPS) očekuje porast prihoda od paketa za 40% i povećanje količine prekogranične e-trgovine za 28% do 2022. godine.
Ipak, industrija nije bez svojih izazova. Glavni igrači suočavaju se sa sve većom konkurencijom kompanije Amazon.com, Inc. (AMZN) jer gigant e-trgovine i dalje širi svoju logističku mrežu. Također, nedavni pregled radne skupine američke poštanske službe (USPS) može rezultirati povećanim troškovima dostave, što bi zauzvrat moglo povećati troškove isporuke u posljednjem kilometru za tvrtke koje se bave paketima. Nadalje, glavni teretni igrači koji su izloženi Kini mogu osjetiti učinke usporavanja u drugom najvećem svjetskom gospodarstvu, nakon što gotovo godina traje trgovinski rat sa Sjedinjenim Državama.
S tehničkog stajališta, nekoliko dionica u industriji izvelo je proboje iznad kritičnih razina otpora u ponedjeljak, 1. travnja, što bi moglo potaknuti daljnju kupnju u narednim trgovinskim sjednicama. Analizirajmo grafikone tri izdanja s velikim ograničenjima u prostoru i raspravljamo o nekoliko ideja za trgovanje.
United Parcel Service, Inc. (UPS)
Osnovan davne 1907, UPS pruža uslugu dostave pošiljaka i pošiljaka kroz tri poslovna segmenta: američki domaći paket, međunarodni paket i lanac opskrbe i teret. Berenbergov analitičar Joel Spungin nedavno je nadogradio zalihe sa "hold" na "buy", poručivši klijentima da UPS mogu isporučiti bolje marže i da je tvrtka previše konzervativna u pogledu raspoloživog novčanog toka. "Menadžment je sve optimističniji u pogledu porasta marže i rasta EBIT-a i u američkim i u međunarodnim operacijama", napisao je Spungin, po Barronovu. Trgovajući sa 114, 43 dolara s tržišnom kapitalizacijom od 98, 43 milijarde dolara i nudeći 3, 48% dividendnog prinosa, dionice su za 15, 55% u godini, nadmašivši prosjek u industriji za 2, 52% u odnosu na isto razdoblje od 2. travnja 2019. godine.
UPS-ove dionice preokrenule su sve velike gubitke prosinca i trgovale za 14 centi iznad njihove cijene zatvaranja u odnosu na 114, 29 USD 30. studenog 2018. Dionice su se u ponedjeljak u prijelaznoj razmjeni probile iznad sedmomjesečne linije silaznog trenda na najvišoj količini u posljednjih sedam dana, što sugerira kupca uvjerenje. Trgovci koji ovdje zauzimaju dugu poziciju, trebali bi staviti nalog za zaustavljanje gubitka ispod najnižeg petka od 110, 93 dolara i dobiti banke na korak do maksimuma od 52 tjedna na 122, 93 dolara postavljenog u rujnu prošle godine.
FedEx Corporation (FDX)
S tržišnom vrijednošću od 48, 58 milijardi USD, FedEx Corporation (FDX) nudi rješenja za globalni transport, e-trgovinu i poslovne usluge. Najveća svjetska tvrtka za brzu isporuku ostvarila je preko polovine svojih 65 milijardi dolara prihoda od ekspresne podjele u fiskalnoj 2018. godini. Tijekom posljednjih nekoliko godina, tvrtka je uložila velika ulaganja u napredak informacijske tehnologije, poput umjetne inteligencije i robotike, kako bi joj omogućila da poboljšati učinkovitost i smanjiti broj zaposlenih. FedEx je u prosincu predstavio program dobrovoljnog otkupa u sklopu programa smanjenja troškova radi uštede između 225 i 275 milijuna dolara godišnje u troškovima povezanim s plaćama. Dionice tvrtke sa sjedištem u Memphisu do danas su porasle za gotovo 13% (YTD) od 2. travnja 2019. Ulagači primaju dividendni prinos od 1, 46%.
Cijena dionica FedExa i dalje stoji 22% ispod svoje blizu od 30. studenoga 2018., budući da ulagači ostaju oprezni nakon što je brodski div drugi put smanjio smjernice zarade u toliko tromjesečja kada je izvijestio prošlog mjeseca, navodeći cjelokupno usporavanje kineske ekonomije za reviziju prema dolje. Cijena dionica, međutim, u jučerašnjem je trgovanju dosegnula iznad dvomjesečnog raspona trgovanja, što nudi povoljnu priliku za trgovanje rizicima / nagradom. Oni koji kupuju na sadašnjim razinama trebali bi postaviti cilj dobiti-210 dolara, gdje bi cijena mogla pronaći otpor od niskog listopadskog pomaka i jednostavnog pomičnog prosjeka od 200 dana (SMA). Razmislite o postavljanju zaustavljanja odmah ispod 50-dnevnog SMA kako biste zatvorili trgovine koji ne slijede nagore.
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) posluje kao tvrtka za logističke usluge koja pruža usluge upravljanja zračnim teretnim, oceanskim teretom i narudžbama u Americi i inozemstvu. Stručnjak za špediciju je u četvrtom tromjesečju nadmašio projekcije analitičara "gornji i donji". Najvažniji događaji obuhvaćali su 6% povećanje prihoda od usluga u zračnom prometu za godinu dana (YoY) i 18% skok prihoda od teretnih i oceanskih usluga u YoY-u, dok su prihodi od carinskog posredovanja i ostalih usluga poboljšali 36% u odnosu na prošlu godinu. U posljednja četiri uzastopna tromjesečja kompanija je premašila očekivanja za Street. Dionica Expeditora ima tržišnu granicu od 13, 34 milijarde dolara, izdaje 1, 19% dividende i ostvaruje YTD dobitak od 13, 97% od 2. travnja 2019. godine.
Poput UPS-a, cijena dionica Expedora nadoknadila je cijelu prosinačku rasprodaju i zatvorila se samo jedan kilogram ispod njene 12. lipnja 2018., vrh u 52. sedmici na jučerašnjem trgovanju. U drugoj pobjedi za bikove, 50-dnevni SMA nedavno je prešao iznad 200-dnevnog SMA - generirajući zlatni križni signal, što ukazuje na pojavu novog uzlaznog trenda. Trgovci mogu biti oprezni da čekaju proboj i otkupe prvi povrat, jer indeks relativne snage (RSI) sjedi odmah ispod preopterećenog teritorija, što može ograničiti kratkoročne dobitke. Razmislite o korištenju 15-dnevnog SMA kao zaustavnog zaustavljanja kako bi se dobitni poslovi odvijali što dalje.
StockCharts.com
