Što je gornja granica kamatne stope?
Visina kamatne stope je maksimalna dopuštena kamatna stopa u određenoj transakciji. Suprotno je dnu kamata.
Financijske transakcije često uključuju gornju granicu kamatnih stopa kao dio ugovornih odredbi. Na primjer, oni se obično koriste u hipotekarnim ugovorima s prilagodljivom stopom (ARM-ovi).
Ključni odvodi
- Visina kamatne stope je ugovorna odredba koja ističe maksimalnu dopuštenu kamatnu stopu za tu transakciju. Oni se obično koriste u zajmovima s promjenjivom kamatnom stopom, kao što su ARM. protiv kamatnog rizika. No, zajmodavci mogu imati i koristi tako što smanjuju rizik da će zajmoprimci platiti svoje zajmove.
Razumijevanje gornjih granica kamatnih stopa
Visina kamatne stope, poznata i kao "cap" kamatna stopa, je maksimalna kamatna stopa koju zajmodavac može naplatiti dužniku prilikom pregovora o zajmu. Plafoni za kamatne stope dio su trgovine već tisućama godina gdje tradicionalno služe zaštiti zajmoprimaca od grabežljivih praksi kreditiranja.
U novije vrijeme, međutim, gornje granice kamata često se koriste za zaštitu od kamatnog rizika. To jest, kako bi se zajmoprimci zaštitili od rizika da se kamatne stope značajno povećaju tijekom trajanja određenog ugovora.
Zakoni uzurstva drevno su podrijetlo i postojali su u svakoj većoj vjerskoj tradiciji; Statuti američke livarije temeljili su se na engleskom modelu i osmišljeni su kako bi umanjili zloupotrebu prakse kreditiranja.
Uz navođenje maksimalne razine kamatnih stopa, zajmovi s promjenjivom kamatnom stopom mogu sadržavati i uvjete kako se brzo mogu povećati kamatne stope do te maksimalne razine. Često će se ove takozvane odredbe o ograničenom povećanju postavljati otprilike po stopi inflacije koja danas iznosi oko 2%.
Općenito govoreći, gornje ograničenja za kamatne stope i ograničenja povećanja posebno su korisni zajmoprimcima kada se kamate ukupno povećavaju. Napokon, ako se postigne maksimalna kamatna stopa prije nego što zajam dostigne svoj rok dospijeća, moguće je da će dužnik moći plaćati niže tržišne kamatne stope tijekom dugog razdoblja. Ovo stvara oportunitetni trošak za banku jer, ako ne i gornja granica kamatnih stopa, oni bi mogli posuditi svoj novac novom dužniku po novoj i višoj kamatnoj stopi.
U Sjedinjenim Državama, kao i u nekoliko drugih zemalja širom svijeta, postoje različiti zakoni i propisi koji se odnose na gornje granice kamata. Jedan čest primjer su zakoni o lizingu, koji navode maksimalne kamatne stope koje su zakonom dopuštene. Te se stope obično kreću oko 35%, premda postoje izuzeci za neke zajmodavce, poput onih specijaliziranih za kredite na isplate plaće.
Primjer stropa kamatne stope u stvarnom svijetu
Za ilustraciju, razmotrite slučaj ARM-a. Zajmoprimac može biti prilično sposoban za servisiranje ARM-a po kamatama koje su prevladavale u vrijeme pregovora o hipoteci. Međutim, ako se kamatne stope nastave povećavati na neodređeno vrijeme tijekom trajanja hipoteke, većina korisnika kredita na kraju će postati nesposobna zajam zajma. Da bi se zaštitili od toga, ugovori o ARM-u često uključuju najviše kamatne stope koji osiguravaju da kamatna stopa korištena u kreditu ne može prijeći određenu razinu tijekom trajanja hipoteke.
Na mnogo načina, ova odredba koristi obema stranama: osim što smanjuje rizik kamatne stope zajmoprimca, smanjuje i rizik da će zajmoprimac platiti svoj zajam, čime se smanjuje rizik zajmodavca.
