Pennyjeve dionice, kao što samo ime govori, dionice su onih tvrtki koje trguju s niskom cijenom dionica, često manjom od 1 USD. S obzirom na tako nisku cijenu dionica, razumljiv je izvlačenje za male ulagače koji sanjaju o kupnji 10-postotnih dionica i vide ih kako se povećavaju deset i više puta od te svote.
No, prije nego što pokrenete novčane dionice, ulagač bi trebao zabilježiti nekoliko ključnih čimbenika koji utječu na način na koji te dionice trguju i dobro razumjeti povezane rizike koji slijede.
Cijena dionica i procjena
Jedna od najvećih pogrešaka koje čine ulagači u maloprodaji je ta što vide zalihe novca kao pristupačne. Ima smisla da se netko pokupi za svoj dolar kad kupi tisuće dionica, a ne neko od poduzeća s većom cijenom dionica.
Na prvi pogled ovo razmišljanje izgleda racionalno, jer na kraju, investicija od 1.000 dolara u Tvrtku A koja trguje po 0, 10 dolara omogućuje investitoru da kupi 10 000 dionica, a ne 10 dionica Tvrtke B, koje trguje sa 100 dolara. Ključni podatak koji se često previdi je broj izdanih dionica.
Pretpostavimo da su tvrtke A i tvrtka B dijelile identične temelje, s izuzetkom broja izdanih dionica. Za pojednostavljenje pretpostavimo i da obje tvrtke imaju tržišnu kapitalizaciju od 100 milijuna dolara.
|
Naziv tvrtke |
Dijeli izvanredne |
Cijena dionica |
Market Cap |
|
Tvrtka A |
milijarda |
$ 0, 10 |
$ 100.000.000 |
|
Tvrtka B |
1.000.000 |
$ 100 |
$ 100.000.000 |
Kad je cijena dionica jedini faktor koji se uzima u obzir, maloprodajni ulagač može pomisliti da je kvaliteta tvrtke koja trguje na 100 USD mnogo viša od one koja trguje na 0, 10 USD. Kao što smo vidjeli u primjeru, to možda nije uvijek slučaj jer su identične, pa je važno uzeti u obzir i broj dostupnih dionica.
Pazite na razrjeđivanje
Drugi faktor kojeg treba imati na umu pri trgovanju dionicama peni je razrjeđivanje. Broj izdanih dionica često može izmaknuti kontroli upotrebom alata kao što su akcije dionica, izdavanja dionica radi prikupljanja kapitala i rascjepa dionica. Ako tvrtka izda dionice za prikupljanje kapitala, što mnoge male tvrtke trebaju učiniti, onda to često može razrijediti postotak vlasništva drugih ulagača.
Na primjer, ako je tvrtka A izdala dodatnih 110.000.000 dionica u nastojanju da prikupi kapital, onda je prirodno da bi cijena dionica pala na 0, 09 USD (0, 09 dolara drži tržišnu kapu stabilnu na 100 milijuna USD). U ovom slučaju se posao nije promijenio. Ali broj dionica ima, zbog čega cijena dionica opada.
Kada trgujete novčanim dionicama, važno je pronaći tvrtku koja snažno shvaća svoju strukturu dionica, jer dosljedno razrjeđivanje umanjuje vrijednost dionica postojećih vlasnika.
Kako uočiti mogućeg pobjednika
Većina tvrtki koje trguju cijenama dionica ispod jednog dolara imaju relativno male tržišne kapitalizacije, ali kao što je prikazano gore, to ne mora uvijek biti slučaj. Kada je u pitanju ulaganje, važno je uzeti u obzir jačinu osnova tvrtke.
Oslanja li se menadžerski tim na izdavanje novih dionica radi prikupljanja kapitala? Je li tvrtka profitabilna ili će moći okrenuti dobit na temelju svoje trenutne poslovne strukture? Može li se tvrtka natjecati u svom sektoru? Za one koji su spremni raditi domaće zadatke, definitivno se mogu naći dragulji koji ispunjavaju ove kriterije.
Kao što možete vidjeti iz grafikona GGP, Inc. (GGP), cijena dionica tvrtke srušila se na novčane dionice tijekom financijske krize 2008. Za one koji ne slijede tvrtku, GGP posjeduje, upravlja, zakupa. i obnavlja nekretnine poput regionalnih tržnih centara. Ulagači koji su pazili na strukturu dionica, temeljne osnove i konkurenciju mogli su prepoznati GGP kao glavnog kandidata i profitirati od ogromnog porasta u godinama koje su uslijedile.
Drugi ključni čimbenik koji treba uzeti u obzir jest taj da su određeni sektori češći za pronalaženje dionica koje trguju ispod dolara. Na primjer, sektor metala i rudarstva dobro je poznat po broju tvrtki koje trguju novcem.
S obzirom na pouzdanost izdavanja novih dionica radi prikupljanja kapitala za financiranje operacija, povećanu konkurenciju i agresivne poticajne planove, za investitore je posebno važno obratiti pažnju na gore spomenute čimbenike kako bi bili uspješni. Za one koji su spremni napraviti domaći zadatak, moći ćete odrediti pobjednike.
Donja linija
Kad većina trgovaca na malo gleda na zalihe novca, često ignoriraju osnovne temelje, poput broja izdanih dionica. Kao što je slučaj sa svim ulaganjima, važno je ispitati temeljne osnove tvrtke i te podatke prekrivati detaljima, poput toga koliko se loše dijele dionice korištenjem rascjepa dionica, dionica i izdavanja novih dionica za prikupljanje kapitala.
Razrjeđivanje dionica šteti postojećim dioničarima, a osobito je to uobičajeno kod dionica s novcem. Promatranje strukture dionica i ostalih gore spomenutih temeljnih čimbenika pomoći će ulagačima da pronađu pobjednike.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Trgovanje dionicama Pennyja
Kako pronaći i investirati u dionice Pennyja
Trgovanje osnovnim obrazovanjem
Što je razrjeđivanje zaliha?
Alati za temeljnu analizu
Najvažniji financijski omjeri za dionice Pennyja
Trgovanje dionicama Pennyja
Kako uložiti u Penny dionice za početnike
Korporativne financije
Zašto bi društvo izvodilo obrnutu dionicu Split?
Alati za temeljnu analizu
Opasnosti razrjeđenja dionica
Veze partneraPovezani uvjeti
Definicija razrjeđenja Razrjeđivanje nastaje kada tvrtka izda nove dionice što rezultira smanjenjem postotka vlasništva postojećeg dioničara u toj tvrtki. saznajte više o odredbi protiv razrjeđivanja. Odredba protiv razrjeđivanja štiti ulagače od razrjeđivanja koje je rezultiralo iz kasnijih izdanja dionica po nižoj cijeni od prvobitno plaćene ulagače. više Pratite javnu ponudu (FPO) Daljnja javna ponuda (FPO) je izdavanje dionica javnog poduzeća čije su dionice već uvrštene na burzu. više Definicija i primjer plutajuće dionice Plutajuća dionica je broj dionica dostupnih za trgovanje određenom dionicom. Ne uključuje dionice s ograničenim vlasništvom ili ograničene dionice. više Privatno u privatnom vlasništvu odnosi se na poduzeća koja nisu ponudila da se javnim dionicama trguje na javnoj burzi. više Definicija konvertirane metode Ulagači koriste metodu if-Converted za izračunavanje vrijednosti konvertibilnih vrijednosnih papira ako su pretvorene u nove dionice. Također uspoređuje EPS s razrijeđenim EPS-om. više