Indeksni fond prema ETF-u: pregled
Osnove investiranja u učenje uključuje razumijevanje razlike između indeksnog fonda (koji se često ulaže u uzajamni fond) i fonda razmenjivanog kapitala ili ETF-a. Prvo, ETF-ovi se smatraju fleksibilnijim i praktičnijim od većine uzajamnih fondova. ETF-ovima se može trgovati jednostavnije od indeksnih fondova i tradicionalnih uzajamnih fondova, slično kao što se uobičajenim dionicama trguje na burzi. Osim toga, ulagači mogu kupiti ETF-ove manje veličine i s manje zapreka u odnosu na uzajamne fondove. Kupnjom ETF-a, na primjer, ulagači mogu izbjeći posebne račune i dokumentaciju potrebnu za međusobnu suradnju.
Indeksni fondovi
Indeksni fondovi su fondovi koji predstavljaju teoretski segment tržišta. To mogu biti velike tvrtke, male tvrtke ili tvrtke odvojene od strane industrije, među mnogim opcijama. Pasivan je oblik ulaganja koji postavlja pravila prema kojima se uključuju dionice, a zatim prati dionice bez pokušaja njihovog pobijanja. Indeksni fondovi nisu uložljivi.
Ljudi zainteresirani za ulaganje u indeksni fond općenito mogu to učiniti putem uzajamnog fonda namijenjenog oponašanju indeksa.
Razmjenjivački fondovi
ETF-ovi su košarice imovine kojima se trguje poput vrijednosnih papira. Mogu se kupiti i prodati na otvorenoj burzi, baš kao i redovne dionice, za razliku od uzajamnih fondova, koji se cijene tek na kraju dana.
Ostale razlike između uzajamnih fondova i ETF-a odnose se na troškove povezane sa svakim od njih. Obično ne postoje transakcijski troškovi dioničara za uzajamne fondove. Troškovi poput oporezivanja i naknada za upravljanje, međutim, za ETF su niži. Većina pasivnih ulagača za maloprodaju biraju indeksne uzajamne fondove nad ETF-ovima na temelju usporedbe troškova između ta dva. S druge strane, pasivni institucionalni ulagači skloni su preferiranju ETF-a.
U usporedbi s vrijednosnim ulaganjem, ulaganje u indeksne fondove financijski stručnjaci smatraju prilično pasivnom investicijskom strategijom. Obje ove vrste ulaganja smatraju se konzervativnim, dugoročnim strategijama. Vrijednost ulaganja često se obraća investitorima koji su uporni i spremni čekati da se postigne dogovor. Dobivanje zaliha po niskim cijenama povećava vjerojatnost dugoročne zarade. Ulagači u vrijednosti dovode u pitanje tržišni indeks i obično izbjegavaju popularne dionice u nadi da će pobijediti tržište.
Ključni odvodi
- Uzajamni fondovi su združena investicijska vozila kojima upravlja stručnjak za upravljanje novcem.ETF-ovi su koševi vrijednosnih papira kojima se trguje na burzi poput dionica.ETF-ovi se mogu kupiti ili prodati u bilo koje vrijeme, dok se uzajamni fondovi cijene samo na kraju dana.
Savjetnik Uvid
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Liberty Group, LLC, Washington, DC
Zbunjenost je prirodna, jer su oba sredstva za pasivno upravljanje dizajnirana tako da oponašaju učinak druge imovine.
Indeksni fond je vrsta uzajamnog fonda koji prati određeni indeks tržišta: S&P 500, Russell 2000 ili MSCI EAFE (odatle i naziv). Kako ne postoji izvorna strategija, nije potrebno mnogo aktivnog upravljanja, pa stoga indeksni fondovi imaju nižu strukturu troškova od tipičnih uzajamnih fondova.
Iako drže košaru s imovinom, ETF-ovi su više slični vlasničkim udjelima nego uzajamnim fondovima. Na tržišnim burzama, poput pojedinačnih dionica, one su visoko likvidne: mogu se kupovati i prodavati kao dionice tijekom trgovanja, a cijene neprekidno variraju. ETF-ovi mogu pratiti ne samo indeks, već i industriju, robu ili čak neki drugi fond.
