Brojne su teorije koje govore o najboljoj metodi za štednju u mirovini - tradicionalnoj raspodjeli imovine temeljenoj na vremenskom okviru. To uključuje alternativne klase imovine radi postizanja diverzifikacije i dividendi za prihod ili zaštite od tržišnih rizika. Korištenje dividendi tijekom umirovljenja ima i prednosti i nedostatke.
Ključni odvodi
- Ulagači posjeduju dio tvrtke u kojoj su kupili dionice, čime im pripada pravo na dio zarade koji se isplaćuje u dividendi. Dividende se mogu isplatiti po fiksnim stopama za povlaštene dioničare ili promjenjivim stopama za dioničare redovnog kapitala, a isplata se najčešće primjenjuje tromjesečno. Dividende se mogu koristiti za zaštitu od nestabilnosti i inflacije osiguravanjem stalne isporuke dohotka. S druge strane, tvrtke mogu odlučiti da ne prijavljuju dividende, što može poništiti korist od diverzifikacije. mirovinski portfelj s dividendama. Dividende se oporezuju po stopi poreza na dohodak, višoj od stope kapitalnog dobitka.
Kako djeluju dividende
Prije nego što utvrdite jesu li dividende najbolja opcija za mirovinsku štednju, važno je razumjeti kako djeluju dividende. Kad investitor kupi dionice, oni postaju proporcionalni vlasnici tvrtke na temelju toga koliko dionica je kupljeno. Zbog tog odnosa, profit koji tvrtka postiže dijeli se s dionikom na jedan od dva načina:
- Dividenda se isplaćuje na osnovi dionice. Ako ulagač posjeduje 100 dionica, a tvrtka izjavi 0, 50 USD po dionici, ulagač prima ukupnu isplatu dividende u iznosu od 50 USD. Cijena dionica tvrtke može se vremenom povećavati, čineći dionice vlasnika ulagača vrijednijima, poznatim i kao kapital zahvalnost.
Dividende se obično isplaćuju u gotovini na tromjesečnoj osnovi i moraju biti u vlasništvu do datuma dividende da bi se mogla primiti deklarirana dividenda. Dioničari koji posjeduju povlaštene dionice primaju dividendu s fiksnom stopom, dok uobičajeni dioničari primaju isplate s promjenjivom stopom.
Prednosti i nedostaci dividendi
prednosti
Većina ulagača zabrinuti su zbog loših investicijskih učinaka, gubitka glavnice i stalne prijetnje visoke inflacije. Dividende mogu zaštititi od tih rizika uz štednju za odlazak u mirovinu.
Iako su ulaganja u vlasničke ulagače privlačna za potencijalne veće donose, volatilnost unutar tržišta može biti razlog za zabrinutost za ulagače koji štede za odlazak u mirovinu. Usredotočenost samo na aprecijaciju kapitala putem kapitalnih ulaganja možda neće pružiti dosljednost ulagača potrebnu za postizanje ciljeva mirovinske štednje. Dodavanje dionica za isplatu dividende u raspodjelu imovine može pomoći ublažavanju gubitaka na kapitalu.
Ulagači mogu dugoročno koristiti dividende za zaštitu od rastuće inflacije. Iako su stope u posljednje vrijeme relativno niske, inflacija i dalje ima korozivan učinak na povrat ulaganja. Ulagačima koji drže pozicije u dionicama za isplatu dividendi možda će biti bolje u kretanju po višim stopama inflacije, štedeći za odlazak u mirovinu.
Nedostaci
Iako postoje razlozi zbog kojih ulagači možda žele nadopuniti aprecijaciju kapitala na pozicijama kapitala naizgled stalnim isplatama dividendi, postoje razlozi za razmatranje. Dividende nisu zajamčene; oslanjanje na dosljedne isplate moglo bi iskriviti projekcije štednje u pogrešnom smjeru. Ako se kompanije odluče da neće prijaviti dividendu, ulagači mogu zaostajati za svojim ciljevima štednje.
Dividende se oporezuju po kvalificiranoj stopi poreza na dividendu koja ovisi o dohotku u koji investitor upada, dok se dobici povezani s prodajom cijenjenih dionica oporezuju po nižoj stopi kapitalnih dobitaka. Plaćanje viših poreza može imati štetan učinak kada dođe vrijeme za odlazak u mirovinu.
Iako dividende mogu predstavljati priliku za dosljedan rast i zaštitu od inflacije, ulagači koji štede za odlazak u mirovinu moraju biti svjesni potencijalnih nedostataka ove investicione strategije.
