Raspodjela prihoda iz uzajamnog fonda njegovim dioničarima može imati dva oblika:
- Dioničar može izabrati da mu se isplati izravno, koji novac stavlja u svoj džep. Dioničar može izabrati da kupi više dionica fonda, što znači da reinvestira iznos dividende u više dionica.
Prednost dioničara
Koji god scenarij odaberu dioničari uzajamnog fonda, oni imaju koristi od 100 USD koje im se uplaćuju u gotovini ili 100 USD reinvestiranih u dodatne dionice ABC fonda. Ako živite od prihoda od ulaganja, izabrati ćete jednu od alternativa za isplatu dividende. Ako gradite gnijezdo za umirovljenje, odlučit ćete oporabiti tu dividendu u više udjela u fondu i uživati u dugoročnim koristima od složenog ulaganja.
Na primjer, recimo da ABC fond ostvaruje tromjesečnu raspodjelu prihoda u iznosu od 100 USD kao dividendu dioničaru Mary Smithu. Ako trgovačko društvo ima fond novca, Mary bi tamo mogla staviti 100 dolara, što ga drži likvidnim i odmah joj stoji na raspolaganju. 100 dolara moguće joj je poslati čekom ili uplatiti na njen bankovni račun. U svim tim slučajevima, Marija koristi iznos dividende na bilo koji način. Kao alternativa, može odlučiti reinvestirati isplatu dividende u iznosu od 100 USD u više dionica ABC fonda. Općenito, ovo se provodi kroz automatske upute o ponovnom ulaganju dividende koje je ustanovila Marija i koje automatski fonda izvršava na njen račun. Dolarski iznos njezinog ulaganja u fond povećat će se za 100 USD.
Prema zakonu, uzajamni fondovi moraju isplaćivati dohodak i ostvareni kapitalni dobitak dioničarima fondova. Te raspodjele potječu od imovine fonda, zbog čega neto vrijednost fonda - a samim tim i njegova cijena - pada u skladu s tim.
Savjetnik Uvid
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Kada uzajamni fond izjavi raspodjelu, cijena fonda opada za sličan iznos, ali ne gubite novac kao rezultat. Distribuirati ćete novac u gotovini koji možete ponovo uložiti u dodatne dionice fonda.
Distribucija vam može, a ne mora imati koristi. Ako je fond bio uspješan i NAV raste, to bi bio dobar znak. Ali raspodjela može odražavati dobitke izgrađene tijekom vremena koji se tek realiziraju. To bi moglo biti razlog za zabrinutost. Korisnije je usredotočiti se na promjene u NAV-u fonda i na način uspoređivanja tih promjena s referentnom vrijednosti fonda. Ako, na primjer, fond ulaže u širok raspon američkih dionica, mjerilo bi mogao biti Standard & Poor's 500 Index. Da su prinosi NAV-a bili bolji od rezultata S&P-a, to bi bilo dobro.
