Dionice su se prošlog tjedna znatno osiromašile nakon što su 10-godišnji trezorski prinosi sredinom tjedna dosegli 3, 25%. Rastuće kamatne stope imaju tendenciju povlačenja kapitala iz udjela u obveznice, a ti su trendovi pojačani letom do sigurnosti. Ulagači sve više traže imovinu u sigurnom utočištu koja nudi atraktivnije prinose, a pritom zaključavaju višegodišnju dobit na dionicama.
Ovi bi se trendovi mogli nastaviti primjenjivati tijekom narednih tjedana dok ulagači ponovno ocjenjuju svoj portfelj. Korporativna zarada bila je snažna tijekom prva tri tromjesečja godine, ali očekuje se da će se usporiti sljedeće godine jer utjecaj smanjenja poreza blijedi i plaće počinju rasti. Trgovinski rat mogao bi dodatno povećati materijalne troškove za mnoge industrije i poduzeća.
Sljedeći tjedan trgovci će gledati nekoliko ključnih ekonomskih pokazatelja, uključujući industrijsku proizvodnju 16. listopada, zahtjeve za nezaposlenima 18. listopada i postojeću prodaju kuća 19. listopada. Tržište će također budno pratiti evoluirajuće kinesko-američke države trgovinski rat koji bi mogao izazvati šire gubitke.
S&P 500 Gubici se nastavljaju prema gore
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) pao je 3, 86% prošlog tjedna i pao je više od 5% u proteklih mjesec dana. Nakon probijanja podrške od trendlinea, indeks se probio kroz sve ključne razine podrške do podrške u trendlineu oko 272, 00 USD. Trgovci bi trebali paziti na nadoknadu s tih razina kako bi ponovo testirali otpor S2 na 281, 98 dolara ili proboj kako bi testirali prethodno snižene vrijednosti od oko 260, 00 dolara. Gledajući tehničke pokazatelje, indeks relativne čvrstoće (RSI) čini se prodan na 29, 38, ali divergencija pokretne prosječne konvergencije (MACD) ostaje u oštroj silaznoj spirali.
Industrije padaju oštro niže
Industrijski prosjek SPD Dow Jones (DIA) pao je prošlog tjedna za 3, 77%. Nakon probijanja ispod podrške za trend, indeks je pao na 200-dnevni pomični prosjek na 249, 44 USD prije nego što je utvrdio svoj temelj. Trgovci bi trebali paziti na konsolidaciju iznad ovih razina i potencijalno prelazak na 50-dnevni pomični prosjek i otpor S1 na oko 259, 00 USD ili proboj s trend-line podrške kako bi se ponovno testirali prethodni padovi na oko 240, 00 USD. RSI se pojavljuje u pretprošlom stanju u 34.55, ali MACD ostaje u medvjedičnom padu.
Tehničke dionice Pogledajte skromnije gubitke
Invesco QQQ Trust (QQQ) pao je prošlog tjedna za 2, 8%. Nakon probijanja podrške za trendline do podrške trendline-a na razini od oko 168, 00 USD, indeks se oporavio do kraja prošlog tjedna. Trgovci bi trebali paziti na potez za ponovno testiranje S2 otpora pri 177, 76 USD ili prijelaz s podrške trendline na prethodne minimalne vrijednosti od oko 160, 00 USD. Gledajući tehničke pokazatelje, RSI se čini pretprodan od 36, 74, ali MACD je i dalje u snažnom medvjedičnom silaznom trendu.
Male kape se nastavljaju prema Plummetu
IShares Russell 2000 indeks (IWM) pao je 5, 04% prošlog tjedna i smanjio se više od 10% u posljednjih mjesec dana. Nakon što je početkom ovog mjeseca otkinuo podršku podrške trend-u, indeks je nastavio svoj marš niži prošli tjedan, dosegnuvši prethodne padove od oko 152, 00 USD. Trgovci bi trebali paziti na skok s tih razina na 200-dnevni pomični prosjek na 160, 19 USD ili pad s razine podrške od 152, 00 USD na svježe najniže. RSI se čini pretjerano prodat u 16, 95, ali MACD ostaje u dugom medvjeđem silaznom trendu.
