Dva glavna primjera ekspanzivne fiskalne politike su smanjenje poreza i povećana državna potrošnja. Obje ove politike imaju za cilj povećati ukupnu potražnju istodobno pridonoseći deficitima ili povlačenju proračunskih viškova. Obično se zapošljavaju za vrijeme recesije ili uslijed straha da neko ne bi mogao potaknuti oporavak ili spriječiti recesiju.
Klasična makroekonomija smatra da je fiskalna politika učinkovita strategija koju vlada koristi za suzbijanje prirodne depresije u potrošnji i ekonomskim aktivnostima koja se događa tijekom recesije. Kako se poslovni uvjeti pogoršavaju, potrošači i tvrtke smanjuju potrošnju i investicije. Ovaj prekid uzrokuje da se poslovanje dodatno pogorša, pokrećući ciklus iz kojeg može biti teško pobjeći.
Odgovor pojedinaca na recesiju može ga pogoršati
Ovaj racionalni odgovor na pojedinačnoj razini na recesiju može pogoršati situaciju za šire gospodarstvo. Smanjenje potrošnje i gospodarske aktivnosti dovodi do manjih prihoda za poduzeća, što dovodi do veće nezaposlenosti, a još manje potrošnje i ekonomske aktivnosti. Tijekom velike depresije, John Maynard Keynes bio je prvi koji je identificirao ovaj samo-ojačavajući negativni ciklus u svojoj „Općoj teoriji zaposlenosti, kamata i novca“ i identificirao fiskalnu politiku kao način da se izglade i spriječe ove tendencije poslovnog ciklusa,
Kako vlada potiče potrošnju
Vlada pokušava premostiti smanjenje potražnje tako što građanima napuštaju porez smanjenjem poreza ili povećanjem vladine potrošnje, što stvara radna mjesta i ublažava nezaposlenost. Primjer takvog napora je Zakon o gospodarskom poticaju iz 2008. godine, u kojem je vlada pokušala potaknuti ekonomiju slanjem poreznim obveznicima 600 dolara ili 1200 dolara ovisno o njihovom bračnom statusu i broju uzdržavanih članova. Ukupni trošak bio je 152 milijarde dolara. Smanjenju poreza pogoduju konzervativci zbog učinkovite ekspanzijske fiskalne politike, jer imaju manje vjerovanja u vladu i više vjere u tržišta.
Liberali imaju tendenciju da budu više sigurni u sposobnost vlade da provodi razumno i skloniji su državnoj potrošnji kao sredstava ekspanzivne fiskalne politike. Primjer vladine potrošnje kao ekspanzivne fiskalne politike je američki Zakon o oporavku i ponovnom ulaganju iz 2009. Taj napor je poduzeo usred velike recesije i iznosio je 831 milijardu dolara. Većina ovog troška usmjerena je na infrastrukturu, obrazovanje i proširenje naknada za nezaposlene.
