Većina investicijskih analitičara slaže se da je prodaja kratica etična. Unatoč uvjerenju da praksa predstavlja profit od tuđe bijede ili da smanjuje cijene dionica uspješnih kompanija, i akademske studije i eksperimenti u stvarnom svijetu pokazali su da kratka prodaja povećava tržišnu učinkovitost.
U kratkoj prodaji ulagači idu protiv niske kupovne, visoke strategije prodaje, za koju se smatra da ulaže ulaganje, prodajom vrijednosnog papira uz očekivanje da će ga otkupiti nakon pada cijene, profitirajući od gubitka cijene dionica. Uobičajeno, ulagač koji zauzima kratku poziciju ne posjeduje dionice prije transakcije, već ih posuđuje kod drugog ulagača. Rizik za kratkog prodavatelja je da cijena vrijednosnog papira može porasti, umjesto da padne, i prouzrokuje gubitak kada ga mora kupiti viši trošak.
Iako je istina da ulagači s kratkim položajem u vrijednosnom papiru zarađuju kad cijena te vrijednosnice padne, to ne mora nužno značiti da je profit kratkog prodavatelja jednak gubitku za sve ostale. Na primjer, ako tržište precijeni vrijednosni papir, ulagači možda nisu spremni kupiti ga po njegovoj tržišnoj cijeni. Kratki prodavač u ovom slučaju profitirao bi od cijene vrijednosnog papira koja se vraća na svoju stvarnu vrijednost, a ulagači koji ne žele platiti napuhanu cijenu mogli bi tada kupiti vrijednosnicu po nižoj cijeni.
Kratka prodaja jača tržište izlaganjem koje su cijene dionica kompanija previsoke. U svojoj potrazi za precijenjenim tvrtkama, kratki prodavači mogu otkriti računovodstvene nedosljednosti ili druge upitne prakse prije nego što tržište to uopće učini.
