Što je CD ljestvica
CD ljestvica je strategija u kojoj investitor dijeli iznos novca koji treba uložiti u jednake iznose u depozitnim potvrdama (CD-i) s različitim datumima dospijeća. Ovom se strategijom smanjuju i kamatni i re-investicijski rizik.
Ključni odvodi
- CD ljestvice mogu smanjiti i kamatne stope i rizike ponovnog ulaganja za CD-ove. Ljestvica se stvara izdvajanjem istog iznosa sredstava na CD-ove s različitim rokovima dospijeća. Pomoću portfeljnog CD-a investitor može i dalje ostvarivati tromjesečne isplate, ali uz mnogo viša ukupna stopa prinosa.
Depozitni certifikat (CD) je investicijski proizvod koji nudi fiksnu kamatnu stopu na određeno razdoblje. Uložena sredstva, za koja je Federalna korporacija za osiguranje depozita osigurana do 250 000 američkih dolara, banka izdaje zaključava do dana dospijeća CD-a. Datumi dospijeća ovih štednih instrumenata obično se postavljaju na tri mjeseca, šest mjeseci, godinu dana ili pet godina. Što je viši rok za koji se financiraju, to su veće kamate uplaćene. Kako bi iskoristili različite kamatne stope koje se nude za različita razdoblja, ulagači mogu slijediti strategiju poznatu kao CD ljestvica.
Što je ljestvica CD-a?
Kako izgraditi CD ljestve
Recimo da investitor ima 20.000 dolara za ulaganje i želi izgraditi četiri godine CD ljestvicu.
Korak 1: Otvorite odvojene CD-ove
Umjesto da cjelokupna sredstva stavi u jedan CD, investitor stavlja 5000 dolara u svaki od četiri CD-a koji dospijevaju u jednoj, dvije, tri i četiri godine. Ulagač izgleda prije nego što uloži sredstva, pronađe banke s najboljim cijenama CD-a. Ono s čime investitor započinje je:
- 5.000 USD u jednogodišnjem CD-u 5.000 USD u dvogodišnjem CD-u 5.000 USD, u trogodišnjem CD-u 5.000 USD u četverogodišnjem CD-u
Korak 2: Obnovite i pretvorite svaki CD na dospijeću
Kako sazreva svaki CD, investitor će ga obnoviti kao četverogodišnji CD. Na taj način investitor će nakon četiri godine imati četiri, četverogodišnje CD-ove, ali samo jedan njihov CD sazrijeva godišnje.
Da je investitor otvorio sve svoje CD-ove u siječnju 2019., postavljanje ljestvica izgledalo bi:
- Siječanj 2020.: obnovite jednogodišnji CD u četverogodišnji CDJanuar 2021: obnovite dvogodišnji CD u 4-godišnji CDJanuar 2022: obnovite trogodišnji CD u četverogodišnji CDJanuar 2023: obnovite četverogodišnju CD na novi četverogodišnji CD
To bi investitoru omogućilo da povećaju kamatne stope na dugoročnije CD-ove tijekom izgradnje ljestvi, a također bi imali i mogućnost izvlačenja 25% svojih sredstava s ljestvica godišnje bez kazne na osnovu jednog CD-a koji dospijeva svake godine.
Mini CD ljestve
Mini-ljestve CD-a isti su pojam kao i obične CD-ljestve, ali s kraćim CD-ovima. Za izradu iste strategije možete izraditi ljestvicu za CD od 3-mjesečnog, šestomjesečnog, 9-mjesečnog i jednogodišnjeg CD-a. Imajte na umu da će izgradnja ljestvica na kraćim CD-ovima koje će kamate dobiti možete biti niža.
Prednosti CD ljestvi
Strategiju za ljestvice CD-a slijede investitori koji cijene sigurnost svoje glavnice i prihoda. Ova strategija ulagačima također omogućuje stalni novčani tok jer će CD-ovi sazrijevati u različito vrijeme. Šireći ulaganje na CD-ove s različitim rokovima dospijeća, ulagač ima koristi od viših kamatnih stopa na dugoročne CD-ove i ne mora više puta obnavljati kratkoročnu potvrdu o depozitu koja drži sva njihova sredstva.
CD-i nude i FDIC osiguranje od neplaćanja ukoliko banka postane nesolventna. S izuzetkom američkih državnih obveznica, koje također ima podršku savezne vlade, nijedno drugo vozilo ne nudi takvu zaštitu ulagačima s fiksnim prihodima.
Osim toga, pomoću ljestviranja CD-a ulagači mogu prilagoditi svoju ukupnu (ili ukupnu) kamatnu stopu, uglavnom naopako. Na primjer, investitor može kupiti samo tromjesečne CD-ove za proizvodnju tromjesečnih novčanih tokova ostvarujući relativno nisku stopu povrata. S kreditnim portfeljem CD-a, ipak, mogu se postići kvartalna plaćanja, ali s puno višom ukupnom stopom povrata portfelja, jer CD-ovi s dužim rokom dospijeća uglavnom plaćaju veće kamate.
Ulagači koji sva svoja sredstva stave u jedan CD mogu propustiti više kamate koje mogu rezultirati dok njihova sredstva budu zaključana. S CD ljestvicama, međutim, ulagač može iskoristiti kratkoročne kamatne stope reinvestirajući prihode od dospijevanja CD-ova u novije CD-ove s višim kamatnim stopama. S druge strane, ako kamatne stope padnu, vlasnici CD-a i dalje uživaju prednosti visokih kamatnih stopa koje pružaju njihovi postojeći dugoročni CD-i. CD ljestvica, dakle, pruža redovite mogućnosti za ponovno ulaganje gotovine kako CD-i sazrijevaju, uz smanjenje kamatnog rizika.
U slučaju da nastupi izvanredna situacija i da investitoru treba novac, strategija ljestvice osigurava da ulagač dosljedno dospijeva na CD, čime se smanjuje rizik likvidnosti.
Donja linija
Sve u svemu, kao i svaka druga investicija, praksa korištenja ljestvenih CD-ova potpuno ovisi o vašim osobnim financijskim ciljevima. Općenito govoreći, izvrsni su za ljude koji žele sigurnost kapitala, predvidljive novčane tokove i jednostavnost. CD-ove je vrlo lako razumjeti, pristupiti i strukturirati kako bi ispunili vaše financijske ciljeve.
S druge strane, stope povrata CD-ova uglavnom su niske zbog sigurnosti koju nude. Štoviše, oni ne nude posebni porezni tretman radi uštede novca na lokalnim, državnim ili saveznim porezima; Stoga, ako se nalazite u skupu s visokim porezom, teško je opravdati ih. Ako ste u niskom poreznom razredu, oni imaju puno više smisla.
Imajte na umu da je najsigurniji način postupanja s CD-ovima prolazak kroz vašu banku i provjeravanje pokriva li vaši depoziti ograničenjima FDIC osiguranja. Ako odlučite proći kroz brokersku kuću, shvatite da ste uveli razne rizične varijable poput provizija, upitne motivacije prodavača (brokera) i potencijalni gubitak glavnice. Neka bude jednostavno i iskoristite prednosti.
