Omjer Sharpe i omjer informacija oba su alata koji se koriste za ocjenu stope prinosa investicijskog portfelja prilagođenog riziku. Oni se razlikuju u osnovnoj vrijednosti prema kojoj svaka mjeri ili uspoređuje povrat ulaganja.
Oštri omjer
Omjer Sharpe možda je najčešće korišteni alat za procjenu prilagođene riziku stope povrata portfelja ulaganja. To se uspoređuje stvarnim ili očekivanim prinosom investicije s prinosom ulaganja bez rizika, poput američkih trezorskih zapisa. Uspoređuje dvije stope prinosa, uz uvažavanje standardnog odstupanja za investicijski portfelj, kako bi investitoru dao ideju o tome koliko dodatnog dobitka (ako ga ima) prima u zamjenu za preuzimanje dodatnog rizika vezanog za ulaganje. u glavnicama.
Omjer informacija
Omjer informacija također nastoji procijeniti prinos prilagođen riziku u odnosu na osnovno ulaganje. Umjesto da za usporedbu koristi ulaganja bez rizika, omjer informacija obično mjeri stopu prinosa investicijskog portfelja prema referentnom indeksu kapitala. Najčešće korištena referentna vrijednost je S&P 500 indeks. Omjer informacija uspoređuje stope prinosa aktivnog upravljanja portfeljem, u kojima investitor ili portfeljski menadžer donosi konkretne odluke o investiranju u vezi s dionicama koje kupuje, s stopom prinosa koja bi se ostvarila kroz pasivno upravljanje portfeljem, rezultat koji bi bio postignuto ako bi ulagač uložio sva svoja sredstva u indeksni fond. Omjer informacija može također pružiti naznaku konzistentnosti uspješnosti investicijskog portfelja; pokazuje da li aktivno upravljani portfelj dosljedno nadmašuje pasivno upravljanje portfeljem za mali iznos mjesečno ili mjesečno ako nadmašuje pasivni portfelj ulaganja u velikom iznosu tijekom nekoliko mjeseci u godini.
