Tradicionalni ekonomski udžbenici uglavnom banke tretiraju kao financijske posrednike, čija je uloga povezati zajmoprimce sa štedišama, olakšavajući njihovu interakciju djelujući kao vjerodostojni posrednici. Pojedinci koji ostvaruju prihod iznad svojih neposrednih potreba za potrošnjom mogu neiskorišteni dohodak deponirati u uglednoj banci, stvarajući tako rezervoar sredstava iz kojih banka može crpiti kako bi posuđivali onima čija primanja padaju ispod njihovih neposrednih potreba za potrošnjom.
Iako ova priča pretpostavlja da su banke potrebne vašem novcu kako bi mogle dati zajmove, zapravo je pomalo zabluda. Čitajte dalje kako biste vidjeli kako banke stvarno koriste vaše depozite za davanje kredita i u kojoj mjeri su za to potrebni vaš novac.
Ključni odvodi
- Banke se smatraju financijskim posrednicima koji povezuju štediša i zajmoprimce. Međutim, banke se zapravo oslanjaju na djelomični rezervni bankarski sustav pri kojem banke mogu pozajmljivati više od iznosa stvarnih depozita. To dovodi do učinka multiplikatora novca. Na primjer, ako količina rezerve u banci iznosi 10%, tada zajmovi mogu novac umnožiti do 10 puta.
Bajkovito bankarstvo?
Prema gornjem prikazu, kreditna sposobnost banke ograničena je veličinom depozita njihovih klijenata. Da bi više dala zajam, banka mora osigurati nove depozite privlačenjem više klijenata. Bez depozita ne bi bilo zajmova, ili drugim riječima, depoziti stvaraju kredite.
Naravno, ova priča o bankarskom kreditiranju obično je dopunjena teorijom multiplikatora novca koja je u skladu s onim što je poznato kao frakcijsko bankarsko bankarstvo. U sustavu djelomičnih rezervi samo jedan dio depozita banke mora se držati u gotovini ili na depozitnom računu komercijalne banke u središnjoj banci. Veličina ovog udjela određena je obveznom obveznom pričuvom, čija uzajamnost ukazuje na više rezervi koje banke mogu pozajmljivati. Ako je obvezna rezerva 10% (tj. 0, 1), tada je multiplikator 10, što znači da su banke sposobne posuditi 10 puta više od svojih rezervi.
Kapacitet bankarskog zajma nije u potpunosti ograničen sposobnošću banaka za privlačenje novih depozita, već odlukama središnje banke o monetarnoj politici o tome hoće li povećavati ili ne. No, s obzirom na određeni režim monetarne politike i zabranu povećanja rezervi, jedini način na koji komercijalne banke mogu povećati svoju kreditnu sposobnost je osigurati nove depozite. Opet, depoziti stvaraju zajmove i, prema tome, bankama je potreban vaš novac da bi mogli dolaziti do novih zajmova.
10x
To je trenutačni višestruki novac u američkom bankarskom sustavu, jer Federalne rezerve trenutno obvezuju obvezu od 10%.
Banke u stvarnom svijetu
U današnjem modernom gospodarstvu većina novca ima oblik depozita, ali umjesto da ih stvara grupa štediša kojima povjerava banku koja im drži novac, depoziti se zapravo stvaraju kada banke odobravaju kredit (tj. Stvaraju nove zajmove). Kao što je jednom napisao Joseph Schumpeter, "Mnogo je realnije reći da banke" stvaraju kredit ", odnosno da oni stvaraju depozite u svom aktu kreditiranja nego da govore da daju kredite koji su im povjereni."
Kada banka daje zajam, na bilanci su upisana dva odgovarajuća unosa, jedan na strani aktive i jedan na strani obveza. Zajam se smatra imovinom za banku i istovremeno se kompenzira novostvorenim depozitom, što je banka obaveza prema vlasniku depozita. Suprotno gore opisanoj, zajmovi zapravo stvaraju depozite.
Ovo se može činiti pomalo šokantnim jer privatne banke stvaraju novac, ako krediti stvaraju depozite. Ali možda se pitate: "Nije li stvaranje novca isključivo pravo i odgovornost središnjih banaka?" Pa, ako vjerujete da je obvezna rezerva obvezujuće ograničenje sposobnosti banaka da daju pozajmice, da, na određeni način banke ne mogu stvoriti novac bez da središnja banka ili smanji popuštanje obvezne rezerve ili poveća broj rezervi u bankarskom sustavu.
Istina je, međutim, da obvezna pričuva ne djeluje kao obvezujuće ograničenje sposobnosti banaka da daju pozajmice, a posljedično i njihove sposobnosti stvaranja novca. Realnost je da banke najprije daju kredite, a kasnije traže potrebne rezerve. Možda će vam nekoliko izjava nekih značajnih izvora pomoći da se uvjerim u tu činjenicu.
Alan Holmes, bivši visoki potpredsjednik njujorške Federalne rezervne banke, napisao je 1969, "u stvarnom svijetu banke daju kredit, stvarajući depozite u procesu i traže rezerve kasnije."
Vítor Constâncio, potpredsjednik Europske središnje banke (ECB), u govoru održanom u prosincu 2011., ustvrdio je: „U stvarnosti taj slijed djeluje više u suprotnom smjeru s bankama koje prvo donose svoje kreditne odluke, a zatim traže potrebne financiranje i rezerve novca središnje banke."
Djelomično rezervno bankarstvo je učinkovito, ali može i uspjeti. Tijekom "bankovnog trčanja", štedišari odjednom zahtijevaju svoj novac, što premašuje količinu rezervi na raspolaganju, što dovodi do potencijalnog neuspjeha banke.
Što uistinu utječe na sposobnost banaka da daju pozajmice
Dakle, ako bankarsko kreditiranje nije ograničeno obveznom obvezom, jesu li banke uopće izložene ograničenjima? Na ovo pitanje postoje dvije vrste odgovora, ali su povezani. Prvi odgovor je da su banke ograničene zbog profitabilnosti; to jest, s obzirom na određeni zahtjev za kreditima, banke svoje odluke o kreditiranju temelje na njihovoj percepciji kompromisa za povrat rizika, a ne na obveznim rezervama.
Spominjanje rizika dovodi nas do drugog, iako povezanog odgovora na naše pitanje. U kontekstu u kojem su savezne vlade osigurane depozitne račune, banke mogu smatrati iskušenjem da preuzimaju nepotrebne rizike u svojim kreditnim operacijama. Budući da vlada osigurava depozitne račune, u vladinom je najboljem interesu staviti zastoj na prekomjernom preuzimanju rizika od strane banaka. Iz tog razloga implementirani su regulatorni kapitalni zahtjevi kako bi se osiguralo da banke održavaju određeni omjer kapitala prema postojećoj imovini.
Ako je zajam banaka bilo što ograničen, to su kapitalni, a ne rezervni. Međutim, budući da su kapitalni zahtjevi određeni kao omjer čiji se nazivnik sastoji od rizično ponderirane imovine (RWA), oni ovise o načinu mjerenja rizika, koji zauzvrat ovisi o subjektivnoj ljudskoj prosudbi. Subjektivna prosudba u kombinaciji s sve većom štrajkom profita može dovesti neke banke da podcjenjuju rizičnost svoje imovine. Stoga, čak i uz regulatorni kapitalni zahtjev, i dalje ostaje značajna fleksibilnost ograničenja koja se postavlja na sposobnost banaka da daju pozajmice.
Poanta
Očekivanja isplativosti ostaju jedno od vodećih ograničenja u mogućnostima banaka ili, bolje, volji davanja kredita. I zbog toga banke, iako ne trebaju vaš novac, žele vaš novac. Kao što je gore spomenuto, banke prvo daju pozajmice i kasnije traže rezerve, ali one to trebaju.
Privući nove kupce jedan je od načina, ako ne i najjeftiniji, osigurati te rezerve. Zapravo, trenutna ciljana stopa nahranjenih sredstava - stopa po kojoj se banke međusobno posuđuju - iznosi između 0, 25% i 0, 50%, što je znatno iznad kamatne stope od 0, 01% do 0, 02% koju Banka Amerike plaća standardnim tekućim depozitom. Bankama ne treba vaš novac; za njih je samo jeftinije da ih pozajmljuju od tebe nego da ih mogu posuditi od drugih banaka.
