Kratkoročna ulaganja mogu obuhvaćati određeni broj mogućih investicijskih sredstava. Tržišni vlasnički vrijednosni papiri samo su jedan od mogućih izbora koje tvrtka može donijeti za kratkoročna ulaganja.
Kratkoročna ulaganja uvelike variraju između različitih poduzeća. Glavne korporacije obično imaju milijarde dolara kratkoročnih ulaganja kojima upravljaju profesionalne investicijske tvrtke. Za takve korporacije upravljanje gotovinom je vrlo važan dio njihovih poslova i može predstavljati znatan drugi tok prihoda za tvrtke.
Mala poduzeća mogu imati na raspolaganju samo nekoliko stotina do nekoliko tisuća dolara za kratkoročne investicije, a ulaganja mogu jednostavno podnijeti vlasnik tvrtke ili predati uzajamnom fondu.
Vrste kratkoročnih ulaganja
Da bi se vrijednosnica smatrala kratkoročnom investicijom, ona mora imati dvije posebne osobine. Prvo, investicija mora imati stupanj prodaje koji omogućava brzu pretvorbu u novac. Drugo, tvrtka koja ima vrijednosni papir mora imati namjeru pretvoriti ulaganje u gotovinu unutar jednog operativnog ciklusa ili jedne godine, ovisno o tome koji je vremenski period duži. Takva kratkoročna ulaganja klasificiraju se kao kratkotrajna imovina i obično spadaju u jednu od tri kategorije: utržive dužničke vrijednosne papire, kratkoročne papirne ili tržišne vlasničke vrijednosnice.
Tržišne vrijednosnice i kratkoročni papir
Tržišni dužnički vrijednosni papiri uključuju kratkoročne obveznice koje se drže kao novčana mogućnost. Treba osigurati aktivno tržište koje jamči likvidnost tih ulaganja.
Kratkoročni papir uključuje investicije sa rokom dospijeća kraćim od 270 dana. Primjeri kratkoročnog rada uključuju komercijalni papir, mjenice i trezorske zapise SAD-a (trezorske zapise).
Tržišni vlasnički vrijednosni papiri uključuju uobičajena i preferirana ulaganja u dionice. Budući da je tržište za ta ulaganja toliko aktivno, smatra se da je gotovo toliko likvidno kao i gotovina.
