Tektonski pomaci u gospodarskom krajoliku, djelomično potaknuti brzim tehnološkim promjenama, čine sve manje korisnim korištenje prošlih korporativnih performansi kao prediktora budućih rezultata. U tu svrhu, Boston Consulting Group (BCG) stvorila je unaprijed usmjerenu listu "etabliranih javnih poduzeća s najboljim dugoročnim izgledima rasta" u suradnji s časopisom Fortune, koji nazivaju Fortune Future 50. Raniji članak o Investiciji pogledali su devet tvrtki na listi i razgovarali o analitičkoj metodologiji BCG-a.
Ovo je drugi od dva članka Investopedije o Fortune Future 50. Detaljnije raspravljamo o analitičkom pristupu BCG-a i fokusiramo se na još devet tvrtki: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp. (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV) i Booking Holdings Inc. (BKNG). Osnovne informacije o njima nalaze se u donjoj tablici.
| Zaliha | Market Cap | Glavna poduzeća |
| Vlasništvo rezervacija | 91 milijardu dolara | Rezervacije putem interneta |
| Fortive | 27 milijardi dolara | Industrijski instrumenti i softver |
| Illumina | 49 milijardi dolara | Sustavi za genetsku analizu |
| Intuit | 56 milijardi dolara | Softver za financijsko upravljanje |
| Živa nacija | 12 milijardi dolara | Koncerti uživo |
| Monster piće | 31 milijarda dolara | Energetska pića |
| Tesla | 62 milijarde dolara | Električni automobili |
| Radni dan | 29 milijardi dolara | Enterprise cloud aplikacije |
| XPO Logistics | 12 milijardi dolara | Dostava i logistika |
Značaj za investitore
BCG je započeo s 1.100 javno trgovačkih društava koja su, na kraju 2017. godine, imala tržišnu vrijednost od najmanje 20 milijardi USD ili prihod od najmanje 10 milijardi USD u prethodnih 12 mjeseci. "Naš se indeks temelji na dva stupa: tržišnom prikazu potencijala rasta" odozdo prema dolje "i procjeni sposobnosti poduzeća da postigne rast" odozdo prema gore "", kako kaže Martin Reeves, stariji partner u BCG-u Bogatstvo. Rezultat tvrtke jednako se temelji na tržišnom potencijalu i njegovoj sposobnosti da ga iskoristi.
Tržišni potencijal predstavlja procijenjeni "udio njegove tržišne vrijednosti koji se ne može pripisati toku zarade iz postojećeg poslovnog modela", po Reevesu. "Da bismo procijenili kapacitet, usredotočili smo se na četiri dimenzije: strategiju, tehnologiju i investicije, ljude i strukturu, " objašnjava Reeves, "koristeći široki raspon financijskih i nefinancijskih podataka." Konačni rezultat tvrtke dizajniran je tako da postigne bolje rezultate u usporedbi s sličnim kolegama tijekom ovih mjera.
"Sami atributi koji omogućuju visok rast često također povećavaju rizik." —Martin Reeves, stariji partner, BCG
Radni dan, Monster i Illumina nude ilustrativne primjere. Sažeci analize BCG prikazani su u nastavku.
Radni dan. Ova tvrtka za poslovni softver sa sjedištem u oblaku drži prvo mjesto na listi Future 50. Ova kompanija ulaže mnogo za budućnost, a na istraživanje i razvoj (R&D) troši 31% prihoda. "Neobično brz ciklus ažuriranja i poboljšanja proizvoda… izgradio je lojalnu bazu kupaca koja uključuje više od 35% Fortune 500", po BCG-u, što dodaje da su dioničari uživali prosječni godišnji povrat od 35% tijekom posljednja 3 godine.
Illumina. Ova kompanija za genetičko testiranje nalazi se na broju 36. Illumina pomaže u smanjenju i širijoj upotrebi sekvenciranja genoma, a vodeće ih liječničke kompanije koriste kako bi pomogle u razvoju novih lijekova. U posljednjih 5 godina, dioničarima je isporučio povrat od 306%, uključujući 60% u posljednjih 12 mjeseci.
Čudovište. Rastavljen na broju 40, Monster je postao "lifestyle brend među mnogim mladim kupcima", "agresivan je po pitanju inovacija s novim proizvodima" i uživa u žustrom međunarodnom rastu kao rezultat distribucije s Coca-Cola Co. (KO). Prodaja se povećala za 13% u proteklih 6 mjeseci, a prodaja izvan SAD-a porasla je za više od 18% u odnosu na prošlu godinu (YOY).
Gledajući unaprijed
"Razvijajuća se tržišta, novi konkurenti i vanjske snage uvijek imaju potencijal narušiti putanje", upozorava Martin Reeves. Među 50 dionica u budućnosti 50, Tesla je jedna od 4 koje su stavljene u višu "zonu neizvjesnosti" od ostalih. Iako dobro ocjenjuju ono što BCG naziva "vitalnošću" ili sposobnošću da održi rast ponovnim izumljavanjem sebe, za ove se tvrtke smatra da su posebno osjetljivi na "prijavljene događaje za koje komentatori vjeruju da mogu značajno utjecati na njihove dugoročne izglede".
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Top dionice
9 Blue Chip Giantsa koji će srušiti S&P 500
Karijerni savjeti
Vrhunski rad od kuće vodič
Izvršni direktori
Kako je Jeff Bezos postao najbogatiji čovjek na svijetu
Ulaganje osnova
Investicijske strategije za naučiti prije trgovanja
Ekonomija
25 najboljih zemalja u razvoju i zemalja u razvoju
Ulaganje osnova
Vodič za investiciju o gledanju „milijardi“
Veze partneraPovezani uvjeti
Hedge fond hedge fond je agresivno upravljani portfelj ulaganja koji koristi pozicije, duga, kratka i izvedenica. više Osobne financije Osobne financije odnose se na upravljanje prihodima i troškovima, štednju i ulaganje. Saznajte koji obrazovni resursi mogu usmjeriti vaše planiranje i osobne karakteristike koje će vam pomoći donijeti najbolje odluke o upravljanju novcem. više Large Cap (Big Cap) Velika kapica (big cap) odnosi se na tvrtku čija vrijednost tržišne kapitalizacije iznosi više od 10 milijardi USD. više