Dionice Dow komponente Caterpillar Inc. (CAT) okupile su se više od 3% na pretpristupnom tržištu u ponedjeljak, nakon što je kompanija pobijedila procjene dobiti u drugom tromjesečju s velikom maržom i usmjerila fiskalnu godinu 2018. iznad očekivanih konsenzusa. Prihodi su pomalo propustili očekivanja, ali tržišni su igrači usredotočili pozornost na nadmoćne komentare koji su primijetili zdrave stope narudžbi, solidne zaostatke i neobično veliku potražnju za naftom, plinom i rudarstvom.
Bikovski ispovjednik ublažio je anksioznost dioničara nakon loše primljenog izvješća iz prvog tromjesečja koje je pokrenulo osmodnevni pad od 23 boda. Dionice su u posljednja tri mjeseca privukle malo ili nimalo interesa za kupnju, spuštajući se na osamomjesečni minimum kao reakciju na porast tenzija u trgovini. Jutros je uzdigao divovsku opremu iznad kretanja prosječnih 50- i 200-dnevnih eksponencijalnih pokretnih prosjeka (EMA) prvi put od sredine lipnja.
Unatoč tome, trebat će joj ogromna kupovna moć da obnovimo bikovu tehniku do kraja siječnja 2018., kada je dionica prerasla iznad 173 USD. Caterpillar se i dalje trguje crvenom bojom za 2018. godinu, s višestrukim razinama otpora koji će vjerojatno usporiti val oporavka na vrhuncu. Kao rezultat, preporučuje se da tržišni sudionici za sada izbjegavaju nove pozicije, čekajući stalni interes za kupnju da bi nadvladao značajnu glavnu ponudu. To se može dogoditi najranije do četvrtog tromjesečja. (Za više informacija pogledajte: Caterpillar: 6 stvari koje možda ne znate .)
CAT dugoročni grafikon (1997.-2018.)
Dionice su završile višegodišnji porast malo iznad 30 USD 1998. i prerasle u raspon trgovanja s podrškom u srednjim tinejdžerima. Izbio je na novi maksimum u 2003. godini, rezervirajući impresivne dobitke u 2006. godini, kada je na mitingu ponestalo snage za niskih 80 dolara. Izdvojila je dva nominalno veća dostignuća u 2008. godini i potonula svjetskim tržištima tijekom gospodarskog kolapsa, spuštajući se na šestogodišnji minimum u ožujku 2009, na 21, 71 USD.
Oporavak u obliku slova V završio je povratni put u vrhunac 2008. godine, generirajući trenutni proboj koji je stao na 116 dolara u 2011. godini, istodobno kada je roba širom svijeta došla do vrha. To je označilo početak dugog razdoblja slabijeg učinka koji je uklesao trokutni uzorak, a zatim je uslijedio pad 2015. koji je završio sredinom 50-ih u siječnju 2016. Vratio se u otpor 2011. godine u kolovozu 2017. i izbio, dobivši više od 50 bodova u siječnju 2018. sveukupno visokih 173, 24 USD.
Dionice su rasprodane u veljači 2018., a trgovinske napetosti bujale su svjetskim tržištima. Mjesečni stohastički oscilator prešao je u ciklus prodaje kao reakciju na pad, ali još uvijek nije dosegao razinu preprodaje. Akcijska cijena objavila je niz nižih i najnižih padova od tog vremena, ali korekcija je odustala od samo 30% masivnog vala koji je više nego utrostručio cijenu dionica između 2016. i 2018. godine.
Kratkoročni grafikon CAT (2017. - 2018.)
Složen obrazac koji se primjenjuje od siječnja 2018. rezultirao je otporom od 160 USD i opadajućim trendom koji se sada približava 130 USD. To je stvorilo učinkovit motor za istrebljenje slabih ruku, pri čemu obrnuti zalihu nakon izvlačenja zaustavljanja koja su bila stavljena ispod prethodnih temperatura. Pad još uvijek nije pogodio dugoročnu harmoničnu podršku, s tim da je posljednji val prodaje završio četiri boda iznad razine korekcije.382. Bilansna količina (OBV) pala je na šestomjesečni minimum u lipnju, ali drži se znatno iznad razine u 2017. godini.
Rasprodaja od svibnja do lipnja nanijela je najveći gubitak od veljače dok je crtala konture potencijalnog Elliottovog petovalnog uzorka koji bi mogao biti uključen u odbitak četvrtog vala. Ako je to slučaj, trenutni procjena neće uspjeti dostići 152 dolara, što je jaz od 15. lipnja koji je pokrenuo potencijalni pad trećeg vala. Suprotno tome, miting preko te razine otpora negirat će Elliott-ov obrazac, signalizirajući više bikovita cjenovna akcija u skladu s posljednjom fazom intermedijarne korekcije. (Da biste saznali više, pogledajte: Elliott Wave in 21st Century .)
Donja linija
Caterpillar dionice su sve veće nakon bikovitog izvještaja o drugom tromjesečju, ali ostaje zaglavljen u složenoj korekciji kojoj će trebati ogromna kupovna moć da se savlada. Potiskivanje kupnje iznad 152 dolara pomoglo bi tom procesu ozdravljenja, dok preokret na toj razini može spriječiti pad na 120 dolara. (Za dodatno čitanje pogledajte: Najveći rizici ulaganja u Caterpillar dionice .)
