Zaštita i arbitraža igraju važnu ulogu u financijama, ekonomiji i investicijama. U osnovi, zaštita uključuje uporabu više istodobnih uloga u suprotnim smjerovima u pokušaju da se ograniči rizik od ozbiljnog gubitka ulaganja. U međuvremenu, arbitraža je praksa trgovanja razlikom cijena između više tržišta za isto dobro u pokušaju profita od neravnoteže.
Svaka transakcija uključuje dvije konkurentske vrste trgovina: kratko klađenje naspram dugog klađenja (hedging) i kupovine naspram prodaje (arbitraža). Oba slučaja koriste trgovci koji posluju u nestabilnim, dinamičnim tržišnim okruženjima. Osim ove dvije sličnosti, međutim, to su vrlo različite tehnike koje se koriste u vrlo različite svrhe.
Kada se arbitraža koristi u trgovini?
Arbitraža uključuje i kupnju i prodaju u vrlo kratkom roku. Ako se dobro prodaje na 100 dolara na jednom tržištu, a 108 na drugom tržištu, pametni trgovac može kupiti predmet od 100 dolara, a zatim ga prodati na drugom tržištu za 108 dolara. Trgovac uživa povrat rizika od osam posto (8 USD / 100 USD), umanjen za bilo kakvu transakciju, prijevoz ili druge troškove.
Uz širenje podataka o brzini i pristup stalnim informacijama o cijenama, arbitraža je na financijskim tržištima mnogo teža nego što je bila nekada. Ipak, mogućnosti arbitraže mogu se naći na nekoliko vrsta tržišta kao što su forex, obveznice, budućnosti i, ponekad, dionice.
Kada se hedging koristi u trgovanju?
Zaštita nije potraga za rizikom. Umjesto toga, to je pokušaj smanjenja poznatih rizika tijekom trgovanja. Opcijski ugovori, terminski ugovori, swapovi i izvedeni derivati trgovci koriste za kupnju suprotnih pozicija na tržištu. Klađenje na kretanje prema gore i prema dolje, hedger može osigurati određeni iznos smanjenog dobitka ili gubitka od trgovine.
Zaštita se može odvijati gotovo bilo gdje, ali postala je posebno važan aspekt financijskih tržišta, upravljanja poslovanjem i kockanjem. Kao i svaka druga trgovina rizikom / nagradom, hedžiranje rezultira manjim prinosima za uključenu stranku, ali može pružiti značajnu zaštitu od rizika smanjenja.
