Neki od najčešćih pokazatelja stope rasta koji investitori i analitičari smatraju prilikom ocjenjivanja budućih perspektiva i pogodnosti tvrtke kao ulaganja su prihodi i zarade, omjer cijene i zarade (P / E), odnos cijene i zarade do omjer rasta (PEG) i prinosa na kapital (ROE).
Prihodi i zarade
Početne brojke koje investitori trebaju uzeti u obzir uključuju prihode i zarade. Poduzeće je teško održati rast na bilo kojem frontu ako barem ne vidi rast prihoda - neprestano povećanje iznosa novca koji njegove poslovne aktivnosti generiraju od prodaje. Pored osnovnog iznosa prihoda, sljedeće područje koje treba potražiti je zarada, iznos prihoda koji tvrtka zadržava nakon što plati sve svoje troškove.
Zarada tvrtke određena je nizom faktora, kao što su operativni troškovi, financiranje, imovina i obveze. Zarada po dionici (EPS) jedna je od osnovnih mjerila profitabilnosti gdje analitičari traže stalno povećanje.
Omjer cijene i zarade
Omjer P / E jedna je od najčešće korištenih metrika vrednovanja udjela. Predstavlja mjeru uspješnosti poduzeća i daje naznaku tržišne procjene budućih perspektiva rasta. Veći omjer P / E ukazuje na činjenicu da cjenovna akcija na tržištu očekuje nastavak rasta zarade tvrtke.
Detaljnija analiza zaliha P / E daje se omjerom PEG. PEG omjer nudi cjelovitiju sliku zarade i rasta dijeljenjem omjera P / E tvrtke s prethodnom 12-mjesečnom stopom rasta. Kao i P / E omjer, PEG omjer se može izračunati ili na zadnjoj ili naprijed osnovi, koristeći bilo povijesne brojke rasta ili predviđene brojke rasta. (U vezi s čitanjem, pogledajte „Mogu li investitori vjerovati P / E omjeru?“)
Povrat na kapital
Omjer prinosa ulaganja (ROE) smatra se jednim od najboljih mjernih podataka za ocjenu sposobnosti poduzeća da učinkovito generira dobit od postojećih financijskih resursa. ROE gleda na zaradu u odnosu na kapital dioničara. Ova metrika može biti od velike koristi za ulagače jer uzima u obzir prihode, profitnu maržu, utjecaj i uspjeh tvrtke u vraćanju vrijednosti dioničarima. Dosljedni porasti omjera ROE pokazuju da tvrtka stalno povećava vrijednost i uspješno to povećanje vrijednosti pretvara u dobit za ulagače.
Koristite različite mjere i usporedite ih s natjecateljima
Da bi procijenili potencijalna ulaganja u kapital, analitičari i investitori preispituju financijske izvještaje tvrtki i pregledavaju metričke ocjene kapitala namijenjene ukazivanju na dobitak i stopu rasta tvrtke. Važno je analizirati tvrtku iz više perspektiva, stoga je korisno razmotriti nekoliko različitih mjera vrednovanja. Svaka analiza poduzeća trebala bi sadržavati i komparativnu analizu poduzeća s najbližim konkurentima i tržišta u cjelini.
(Za povezano čitanje, pogledajte "Ključni faktor brzine sagorijevanja u održivosti tvrtke.")
