Trajne trgovinske tenzije između Sjedinjenih Država i Kine, zajedno s geopolitičkim napetostima na Bliskom istoku, poduprle su cijene zlata tijekom većeg dijela 2019. Nadalje, slabljenje američkog dolara ove godine, što je donijelo tri smanjenja kamatnih stopa Federalnih rezervi, pomoglo je podržati dragocjene metal, jer dva sredstva obično imaju obrnutu korelaciju.
Međutim, roba se otvara ovaj tjedan svježe nakon svog najvećeg petodnevnog pada od svibnja 2017. - otprilike 3%, nakon što su se prošlog četvrtka pojavila izvješća da su se Washington i Bejing dogovorili da ukinu carinu na robu jednih drugih ako je prva faza obje zemlje su dogovorile trgovinski sporazum. Iako je žuti metal u početku rasprodat nakon što su se vijesti pojavile, taj će potez možda biti kratkotrajan nakon što je predsjednik Donald Trump u petak upozorio da ne odobrava dogovor pregovaran između američkih i kineskih dužnosnika.
"Kina bi željela dobiti poneki povratni udar, a ne potpuni povrat, jer znaju da to neću učiniti", rekao je Trump, kako prenosi Reuters. "Nisam pristao ni na što", dodao je predsjednik.
Štoviše, kako procjene vrijednosti dionica postaju sve jače, svako povlačenje osjećaja može rezultirati pod rizikom da prodajna imovina dođe pod pritisak prodaje, pomažući da cijene zlata povrate sjaj. S tehničkog stajališta, tri fonda kojima se trguje na razmjeni zlata (ETF-ovi) prikazana dolje formirali su šeme dijagrama koji ukazuju na to da će cijene možda nastaviti s dugoročnim trendom rasta. U nastavku pregledavamo podatke svakog fonda i iznesemo nekoliko primamljivih ideja za trgovanje.
Zlatne dionice SPDR-a (GLD)
Pokrenuta 2004. godine, SPDR Gold Shares (GLD) ulaže izravno u fizičko zlato držeći robu u londonskim trezorima, nudeći investitorima i trgovcima proizvod sličan vaniliji za praćenje spot cijena izvedbe plemenitih metala. Dnevni volumen trgovanja od otprilike 9 milijuna dionica, zajedno s prosječnim rasponom od samo 0, 01%, čini fond prikladnim i za dugoročne i kratkoročne strategije. Od 11. studenog 2019. GLD kontrolira ogromnu imovinu od 44, 46 milijardi USD, naplaćuje 0, 40% godišnje naknade za upravljanje i vratio je gotovo 20% do danas (YTD).
Budući da su između svibnja i kolovoza porasle za 22%, dionice GLD-a pratile su se niže unutar kanala koji se pravilno pada. Ako se prošli tjedan strmo povlacenje nastavi u narednim trgovinskim sesijama i indeks relativne snage (RSI) pređe na prerađeni teritorij, potražite ulaznu točku prema nižoj liniji trenda na razini od 136 USD. Jednom kada dođete u trgovinu, razmislite o postavljanju cilja zarade blizu vršne linije kanala na 142 USD i stavljanju naloga za zaustavljanje gubitka za oko 2, 50 USD ispod cijene izvršenja. Prije nego što počine kapital, trgovci mogu odlučiti pričekati akciju cijena kako bi pokazali znakove preokreta, poput otiska čekića ili probojnog uzorka svijećnjaka.
VelocityShare 3x dugo zlato ETN (UGLD)
Cilj 3-dugog dugog zlata ETN (UGLD) VelocityShares osigurava tri puta više dnevnih rezultata ulaganja S&P GSCI Gold Indexa ER, što fond čini isplativim proizvodom za one koji žele uzeti usmjerene bikovske oklade na cijene zlata. Trgovci bi, međutim, trebali biti svjesni da prinosi veći od jednog dana mogu odstupati od oglašavanih poluga zbog učinka sjedinjenja. Više od 130.000 dionica svakodnevno mijenja ruke, pružajući dovoljnu likvidnost aktivnim trgovcima. Međutim, prosječni rast vrijednosti ETN-a od 0, 06% može biti malo previše širok da bi mogao rezervirati neznatni profit od skaliranja. Fond naplaćuje skupu 1, 35% naknade za upravljanje, iako je to manje važno s obzirom na njegovu kratkoročnu taktičku misiju. UGLD ima imovinu pod upravljanjem (AUM) od 191, 04 milijuna USD i ostvaruje povrat od YTD od 35, 42% od 11. studenog 2019. godine.
UGLD-ova cijena dionica također je iscrtala silazni kanal u protekla tri mjeseca kako bi stvorila zone vjerojatnosti podrške i otpora za djelovanje obrta. Oni koji žele kupiti fond trebali bi razmisliti o postavljanju limita kako bi se približila donjoj liniji uzoraka na razini od 124 USD. U pogledu upravljanja trgovinom, razmislite o stavljanju zaustavnog naloga negdje ispod 118 USD i usmjeravanju na pomak do 140 USD, gdje se cijena može susresti s pritiskom prodaje iz gornje linije kanala i jednostavnim pokretnim prosjekom za 50 dana (SMA).
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X dionice (NUGT)
Uz neto imovinu od 1, 58 milijardi USD, cilj Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X dionica (NUGT) ima za cilj vratiti tri puta dnevno postizanje indeksa NYSE Arca Gold Miners. Uspostavljena referentna vrijednost obuhvaća globalne tvrtke za iskopavanje zlata i srebra koje djeluju na razvijenim i tržištima u nastajanju. Njegova prva dva udjela - korporacija Newmont Goldcorp sa sjedištem u Koloradu (NEM) i kanadski div rudarstvo zlata Barrick Gold Corporation (GOLD) - imaju kumulativno ponderiranje od oko 22%. Zbog ETF-ove upotrebe derivativnih instrumenata za postizanje povrata poluge, omjer rashoda od 1, 35% nije jeftin. Što je još važnije, većina dana u količini likvidnosti u iznosu od preko 335 milijuna dolara, u kombinaciji s prosječnim razmakom od dva centa, troškove trgovanja svode na minimum. Od 11. studenog 2019. godine NUGT izdaje dividendni prinos u iznosu od 0, 35% i ostvario je 50% u odnosu na godinu.
Nakon što su početkom rujna postavili maksimum od 52 tjedna, malo iznad 45 USD, dionice NUGT-a povukle su se unutar uzorka udžbenika koji pada u udžbenicima. Kako su prošlog tjedna globalna financijska tržišta prešla u način "rizičnog", cijena ETF-a pala je prema spajanju podrške s nižim trendovskim dijagramom bikovskog dijagrama i 200-dnevnim SMA. Oni koji kupuju na trenutnim razinama trebali bi predvidjeti preokret, s mogućim testom ranije spomenutog 12-mjesečnog maksimuma od 45, 10 USD. Upravljajte rizikom postavljanjem zaustavnog naloga odmah ispod 24 USD i povećanjem do točke pada ako se cijena penje iznad SMA od 50 dana.
StockCharts.com
