Koje su dosadašnje zarade?
Preostala zarada predstavlja razliku između stvarno ostvarene zarade i zarade koja je mogla biti ostvarena uz nedostatak naknada, troškova ili izgubljenog vremena. Dotadašnja zarada predstavlja investicijski kapital koji je investitor potrošio za investicione naknade. Pretpostavka je da bi, da je ulagač bio izložen nižim naknadama, bilo bolje dobiti. Koncept ranije oduzete zarade obično se koristi kada se odnosi na troškove prodaje, naknade za upravljanje ili ukupne troškove uplaćene u sredstva.
Ključni odvodi
- Preostala zarada predstavlja razliku između stvarne zarade ulaganja i zarade koja je mogla biti ostvarena da nije bilo naknada. Dotadašnja zarada predstavlja investicijski kapital koji je investitor potrošio za investicione naknade. Koncept unaprijed zarađene pretpostavlja da investitori izloženi nižim naknadama ostvaruju bolji povrat na tržištu.
Razumijevanje unaprijed zarađene zarade
Dotadašnja zarada, budući da se odnosi na izvedbu ulaganja, može uzrokovati veliki povlačenje dugoročnog rasta imovine i ulaganja. Naknade se obično ulažu investitorima za pristup uzajamnim fondovima, fondovima kojima se trguje na burzi (ETFs) i drugim udruženim investicijskim mehanizmima. Uzajamnim fondovima aktivno se upravlja fondovima, što znači da su skup vrijednosnica koje kupuje i prodaje portfelj menadžer. ETF-ovi su pasivno upravljani fondovi, što znači da obično prate indeks poput S&P 500, pa stoga imaju niže naknade od uzajamnih fondova.
Nešto naizgled bezazleno kao prednji teret ili 1% naknada za upravljanje mogu koštati tisuće dolara kako se godine gomilaju, zahvaljujući čudesima složenih prinosa. Ulagači moraju istražiti troškove povezane sa svakom investicijom kako bi ograničili zarađenu zaradu.
Naplata prodaje
Naplata prodaje može biti značajan trošak za investitore. Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) donosi sljedeći raspored, u kojem je predstavljen potencijalni naknadni iznos prodaje za ulaganje u uzajamne fondove. Tablica također prikazuje različite točke prekida kojima se troškovi prodaje smanjuju na temelju iznosa uloženih sredstava.
| Mogući popust na prijelomne točke | |
|---|---|
| Iznos ulaganja | Naplata prodaje |
| Manje od 25.000 dolara | 5.00% |
| Najmanje 25.000, ali manje od 50.000 USD | 4, 25% |
| Najmanje 50.000 USD, ali manje od 100.000 USD | 3, 75% |
| Najmanje 100.000, ali manje od 250.000 USD | 3, 25% |
| Najmanje 250.000 USD, ali manje od 500.000 USD | 2, 75% |
| Najmanje 500.000, ali manje od 1.000.000 | 2, 00% |
| 1 milijun dolara ili više | Nema naknade za prodaju |
Naknade za prodaju mogu se pojaviti na raznim točkama investicijskog postupka. Naknade za prodaju su provizije koje naplaćuju distributeri koji brokeru nadoknađuju prodaju.
Ispod su tri primjera vrsta prodajnih naknada i kada se one pojavljuju.
- Naknade za prodaju na kraju računaju se kao postotak nominalnog iznosa ili početne investicije u trenutku kupnje. Uobičajeno, dionice klase A povezane su s njima povezanim prodajnim naknadama. Naknade za prodajnu naknadu računaju se kao postotak nominalnog iznosa u trenutku prodaje investicije. Obično se dionice B fonda naplaćuju naknadnim prodajnim naknadama. Izdvojeni troškovi prodaje su naknada za povratnu prodaju koja se postupno smanjuju sve dok ulaganje ostaje u fondu. Na kraju se troškovi mogu svesti na nulu. Odgođeni troškovi nazivaju se i odgođenim naknadama za prodaju jer su ovisne o tome koliko dugo ulaganje ostaje u fondu.
Slično kao odgođeni troškovi, naknadni troškovi također se mogu postupno smanjivati tijekom trajanja ulaganja, što pomaže smanjenju naknada za dugoročne ulagače. Pojedinačnim investitorima obično se naplaćuju niže naknade prilikom trgovanja s diskontnim brokerom, a mnoge platforme možda neće zahtijevati plaćanje naknada za prodaju. Naknade za prodaju također se često mogu zaobići ulaganjem preko tvrtke u fondu.
Naknade za prodaju preko posrednika određuje međusobni fond. Neki uzajamni fondovi pružaju investitorima podjelu prinosa sa i bez troškova prodaje.
Na primjer, Izvještaji Fonda za agresivni rast ClearBridge vraćaju se s i bez naknada za prodaju. Od 10. studenog 2019. prosječni jednogodišnji povrat Fonda bez naknada za prodaju iznosio je 6, 87%. Kod naknada od prodaje, povrat je iznosio 0, 73%, pri čemu razlika od 6, 14% predstavlja ranije zarađenu zaradu od naknada za prodaju.
Gornji primjer pokazuje koliko unaprijed zarađena dobit može utjecati na povrat investicije. Prekidni popusti mogu značajno smanjiti troškove prodaje i naknade, omogućujući ponovno ulaganje ili povećanje dobiti, što dovodi do boljih dugoročnih povrata.
Za investitore je važno da istražuju i provode dubinsku istragu u vezi sa popustima za prijelomne točke uzajamnog fonda kako bi utvrdili da li ispunjavate uvjete i ako jeste, odredite zahtjeve.
Operativni troškovi fonda
Ulagači će također doživjeti oduzetu zaradu od naknada za upravljanje uzajamnim fondovima. Naknade za rad uzajamnih fondova obično obuhvaćaju naknade za upravljanje, naknade za distribuciju, naknade za transakcije i administrativne troškove. Uzajamni fond može prijaviti omjer bruto rashoda i omjer neto troškova koji uključuje ove naknade. Ako je naveden omjer neto rashoda, tada fond ima sklopljene odustaje i naknade troškova. S vremenom omjer rashoda fonda obično raste na njegov bruto omjer rashoda kada isteknu popusti.
Ulagači mogu razmotriti naknade za upravljanje i bruto koeficijent neto troškova pri uspoređivanju sredstava za prijevremenu zaradu. Fondovi koji se pasivno upravljaju obično imaju niže omjere troškova od aktivnih fondova. Sredstva koja se aktivno upravljaju zahtijevaju veće naknade za upravljanje i transakcijske troškove.
Na primjer, recimo da imate 10.000 USD za ulaganje, a jedan fond naplaćuje 0, 5%, dok drugi fond naplaćuje 2%. Oba fonda nude izloženost sličnom segmentu tržišta. Ako ste uložili u fond od 2%, povrat ulaganja smanjio bi se za 200 dolara godišnje. Ulaganje u fond od 0, 5% naplaćuje samo 50 USD. Ako odlučite uložiti u fond od 2%, vaša unaprijed zarađena naknada od fonda iznosila bi ukupno 150 USD.
Otkupne naknade mogu se naplaćivati i uzajamnim fondovima kako bi se spriječilo da investitori kratkoročno trguju. Te naknade utvrđuje društvo zaklade. Njihovi vremenski okviri za plaćanje mogu biti u rasponu od 30 do 365 dana nakon prvotne kupnje. Otkupne naknade vraćaju se fondu za trgovinske i operativne troškove. Izbjegavanje otkupnih naknada također može biti faktor koji pomaže u smanjenju mogućnosti zaostale zarade.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugaPovezani uvjeti
Naknada za prodaju Naplata prodaje je provizija koju investitor plaća za svoje ulaganje u uzajamni fond. više Definicija opterećenog fonda Uplatna sredstva naplaćuju naknade manje od 1% kako bi se nadoknadio broker ili upravitelj fonda povezan s fondom. više Back-End Load Zadnji teret odnosi se na novac koji uzajamni fond naplaćuje klijentu za podizanje novca. više Definicija opterećenja Učitavanje je provizija za naplatu prodaje koja se naplaćuje investitoru prilikom kupovine ili otkupa dionica u uzajamnom fondu. više A-share definicija A-share je klasa dionica koja se nudi u obitelji uzajamnih fondova više klasa. više Kada biste trebali kupiti dionice uzajamnog fonda klase C? Dionice klase C su klase udjela uzajamnog fonda koje nose godišnje administrativne naknade utvrđene u fiksnom postotku. Međutim, za razliku od ostalih razreda dionica, oni ne nose troškove prodaje nakon što su kupljeni ili kada su prodani nakon određenog razdoblja. više partnerskih vezapovezani članci
Osnove uzajamnog fonda
ABC klase uzajamnog fonda
Top uzajamni fondovi
Kako odabrati najbolji uzajamni fond
Investicijski fondovi
12b-1: Razumijevanje naknada za uzajamne fondove
Investicijski fondovi
Kako tvrtke uzajamnih fondova zarađuju
Osnove uzajamnog fonda
Jednostavni savjeti za odlučivanje koja klasa uzajamnog fonda odgovara vama
Ulaganje osnova
Troškovi ulaganja
