FedEx Corporation (FDX) izvještava o fiskalnoj zaradi u četvrtom tromjesečju nakon zatvaranja zvona u utorak, a analitičari na Wall Streetu očekuju zaradu po dionici (EPS) od 4, 83 dolara od prihoda od 17, 85 milijardi dolara. Dionice brodskog giganta pale su više od 6% nakon što je propustio procjene fiskalnog trećeg tromjesečja i spustio cjelogodišnje smjernice u ožujku, upozoravajući da "nepovoljni makroekonomski uvjeti", poznatiji kao trgovinske tenzije, utječu na međunarodnu količinu otpreme.
Dionica je pala u prosincu na 29 mjeseci i pala je na toj razini u lipnju, podižući nade za preokret dvostrukog dna, ali tvrtka se suočava s dvostrukim stražnjim vjetrovima koji mogu uskratiti olakšanje dugotrajnim dioničarima. Prvo, Amazon.com, Inc. (AMZN) ove je godine uveo internu dostavnu mrežu, smanjujući ključnu korisničku bazu. Drugo, Kina istražuje pogrešno usmjeravanje FedExove pošiljke Huawei, nudeći savršen odmazni cilj ako trgovinski ratovi eskaliraju. Tvrtka je u ponedjeljak objavila da tuži američku vladu zbog stavljanja "nerazumnog opterećenja" na policiju zbog sadržaja milijuna paketa. "FedEx je prijevoznička tvrtka, a ne agencija za provođenje zakona", navodi se u izjavi.
FDX dugoročna karta (1996. - 2019.)
TradingView.com
Skromni uzlazni trend konačno je očistio desetogodišnji otpor u gornjim tinejdžerima 1996., generirajući val zamaha koji se nastavio na visokoj 1999. godini od 61, 88 USD. Niže je pao kada je internetski mjehurić puknuo godinu dana kasnije, srušivši se na niskih 30 dolara i testirao tu razinu više puta kroz napade 11. rujna 2001. To je označilo povijesnu priliku za kupnju, uoči brzog oporavka koji je dostigao prethodni visoko u 2002.
Proboj za kup i ručke iz 2003. privukao je intenzivno zanimanje za kupovinu, podižući zalihe u više rally valova kroz tržište bikova polovinom desetljeća. Pretplata je pauzirala 100 dolara u 2005. godini i nastavila se 2006., odustajući od 120 dolara nekoliko mjeseci kasnije. Višestruki pokušaji prekida nisu uspjeli u drugoj polovici 2007. godine, čime su ustupljeni prijelom i silazni trend koji su se ubrzali tijekom gospodarskog kolapsa 2008. godine.
Dionice su zabilježile sedmogodišnji minimum u 2009. godini i naglo su porasle, završavajući povratno putovanje u maksimum u 2007. godini. Propalo je odmah, ulazeći u snažan napredak trenda koji je 2014. završio iznad 180 USD. To je bio najviši maksimum, naprijed izbijanja 2016. godine koji je balistički završio krajem 2017. Rally je objavio cijelo vrijeme visokih 274, 66 USD manje od dva mjeseca kasnije, čime je ustupio mjesto brutalnom padu koji je u prosincu našao potporu blizu 155 USD.
Mjesečni stohastički oscilator ušao je u prodajni ciklus u veljači 2018. godine i još uvijek nije dosegao razinu preprodaje, izlažući više negativne strane. Dionice se ne trguju u zoni rasprodaje od 2009. godine, ali višestruki ugrađeni valovi povećavaju izglede da ovaj složeni pad i dalje zahtijeva vrhunac prodaje. Unatoč tome, odbijanje prosinca 2018. započelo je harmoničnim sjecištem između devetogodišnjeg uzlaznog i trogodišnjeg silaznog trenda, što ukazuje da se prodajnom pritisku može privesti kraju.
Kratkoročni grafikon FDX (2016. - 2019.)
TradingView.com
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne bilance (OBV) dostigao je vrhunac u lipnju 2018., gotovo pet mjeseci nakon vrhunca cijena, i ušao u aktivnu fazu distribucije koja je završila u prosincu. Sada je prespao u test niske 2018. godine zajedno s cijenom, pokazujući konvergenciju koja bi trebala pomoći usmjerenoj analizi nakon ovotjednog izvještaja. Konkretno, proboj OBV-a predvidjet će da će uslijediti cijena, postavljajući pozornicu za bolno povlačenje koje bi se moglo proširiti na najnižu 2016. godinu na 120 USD.
S druge strane, trebat će mjeseci kako bi se potvrdio novi trend porasta, jer za takav ishod je potreban skok kupovine koji dostiže aprilsku visinu blizu 200 dolara. Proboj iznad 50-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) od 70 USD ukazivat će na to da je cjenovna akcija na dobrom putu, posebno ako se volumen ubrza brže od cijene. Bez obzira na kratkoročnu reakciju, FedEx se vjerojatno neće vratiti na vrh u 2018. godini u ovom ekonomskom ciklusu.
Donja linija
Zalihe FedExa mogle bi steći poziciju kao reakcija na ovotjedni izvještaj o zaradi, ali trebat će joj ogromna kupovna moć kako bi se prevladao trend pada od 17 mjeseci.
