Što je kreditna kriza?
Kreditna kriza odnosi se na pad kreditne aktivnosti financijskih institucija uzrokovan iznenadnim nedostatkom sredstava. Često produljenje recesije, kreditna kriza tvrtkama čini gotovo nemogućim zaduživati, jer se zajmodavci plaše bankrota ili neplaćanja, što rezultira višim stopama.
Ključni odvodi
- Kreditna kriza odnosi se na pad kreditne aktivnosti financijskih institucija uzrokovan iznenadnim nedostatkom sredstava. Ako produži recesiju, kreditna kriza tvrtkama onemogućuje da se zadužuju, jer se zajmodavci plaše bankrota ili neplaćanja, što rezultira u višim stopama. Kreditna kriza često slijedi razdoblje u kojem su zajmodavci previše popustljivi u ponudi kredita.
Razumijevanje kreditne krize
Kreditna kriza je ekonomski uvjet u kojem je teško osigurati investicijski kapital. Banke i druge tradicionalne financijske institucije postaju oprezne u pozajmljivanju sredstava pojedincima i korporacijama jer se plaše da će zajmoprimci platiti svoje zadatke. Zbog toga se kamatne stope povećavaju kao način da se vjerovniku nadoknadi preuzimanje dodatnog rizika.
Kreditna kriza se ponekad naziva neovisno o nagloj promjeni kamatnih stopa. Pojedinci i tvrtke koji su ranije mogli dobiti zajmove za financiranje većih kupovina ili proširiti poslovanje iznenada se ne mogu nabaviti takva sredstva. Efekt koji slijedi može se osjetiti u cijelom gospodarstvu, jer stope vlasništva nad kućama opadaju, a tvrtke su prisiljene smanjiti se zbog nedostatka kapitala.
Uzroci kreditne krize
Kreditna kriza često slijedi razdoblje u kojem su zajmodavci previše popustljivi u ponudi kredita. Zajmovi su napredni zajmoprimcima s upitnom sposobnošću otplate, i kao rezultat toga, zadana stopa i prisutnost lošeg duga počinju rasti. U ekstremnim slučajevima, kao što je financijska kriza 2008., stopa lošeg duga postaje toliko visoka da mnoge banke postaju nesolventne i moraju zatvoriti vrata ili se pouzdati u vladinu pomoć.
Ispadanje takve krize može uzrokovati da klatno klizi u suprotnom smjeru. U strahu da će ih ponovo izgorjeti zadane postavke, banke smanjuju kreditnu aktivnost i traže samo dužnike s netaknutim kreditima koji predstavljaju najmanji mogući rizik. Takvo ponašanje zajmodavaca poznato je kao bijeg do kvalitete.
Posljedice kreditne krize
Uobičajena posljedica kreditne krize je produljena recesija ili sporiji oporavak koji nastaje kao rezultat sve manje ponude kredita. Uz pooštravanje kreditnih standarda, zajmodavci mogu povećati kamatne stope tijekom kreditne krize kako bi zaradili veće prihode od smanjenog broja kupaca koji se mogu zadužiti. Povećani troškovi zajmova oduzimaju mogućnost pojedinca da troši novac u gospodarstvu i prejeda se u poslovni kapital koji bi se inače mogao koristiti za rast poslovanja i zapošljavanje radnika.
Za neke tvrtke i potrošače učinci kreditne krize su lošiji od povećanja troškova kapitala. Tvrtke koje uopće ne mogu posuditi sredstva suočavaju se s problemima u porastu ili širenju, a nekima je to i dalje izazov. Kako tvrtke povećavaju operativne operacije i smanjuju svoju radnu snagu, produktivnost opada i raste nezaposlenost, dva vodeća pokazatelja pogoršanja recesije.
