Novčani tok prema novčanom toku: pregled
Općenito u računovodstvu postoje četiri različite vrste financijskih izvještaja: bilans stanja, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom toku i izvještaj o tijeku fonda. Evo, produbimo u posljednja dva.
U financijskom računovodstvu, izvještaj o novčanim tokovima odnosi se na promjenu u novcu i ekvivalentima tvrtke iz razdoblja u razdoblje. Tok fonda, međutim, ima dva različita značenja. Jedna služi za potrebe računovodstva, dok druga služi u svrhu ulaganja.
Protok novca
Novčani tijek bilježi se u izvještaju o novčanom toku tvrtke. Ova izjava - jedna od glavnih izjava za tvrtku - prikazuje priliv i odliv stvarnih novčanih sredstava (ili novčanih sredstava) iz njegovih operativnih aktivnosti. To je obvezno izvješće prema općenito prihvaćenim računovodstvenim načelima (GAAP).
To se razlikuje od bilansa uspjeha, koji bilježi podatke ili transakcije koje možda nisu u potpunosti realizirane, kao što su nenaplaćeni prihodi ili neisplaćeni dohodak. Izvještaj o novčanom toku, s druge strane, te će podatke već unijeti i dat će precizniji prikaz koliko novca nova tvrtka generira.
Izvori novčanog toka u izvještaju o novčanom toku mogu se podijeliti u tri različite kategorije:
- Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti: U tu kategoriju bit će navedeni novčani podaci dobiveni općim ili osnovnim poslovanjem. Novčani tokovi iz investicijskih aktivnosti: Ovaj odjeljak obuhvaća sve novčane tijekove utrošene na investicije poput nove opreme. Novčani tokovi iz aktivnosti financiranja: Ova kategorija uključuje sve transakcije koje uključuju dužnike, poput prihoda od novih dugova ili dividendi isplaćenih ulagačima.
Tvrtke primaju priljev gotovinskog prihoda od prodaje robe, pružanja usluga, prodaje imovine, zarade od kamata na ulaganjima, iznajmljivanja, uzimanja kredita ili izdavanja novih dionica. Novčani odljevi mogu biti rezultat kupnje, otplata zajma, proširenja poslovanja, isplate plaća ili distribucije dividendi.
Budući da Komisija za vrijednosne papire i vrijednosne papire (SEC) zahtijeva da sve kotirane tvrtke koriste računovodstvo obračuna, što uglavnom ignorira stvarni saldo gotovine na raspolaganju, ulagači i zajmodavci oslanjaju se na izvještaj o novčanom toku kako bi procijenili likvidnost i upravljanje novčanim tokom. To je pouzdaniji alat od onoga koji tvrtke koje koriste mjerne podatke koristi za podešavanje zarade, poput zarade prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije (EBITDA).
Tok sredstava
S računovodstvene strane, GAAP je zahtijevao izvješće o protoku sredstava između 1971. i 1987. Kada je to bilo potrebno, izvještaji o protoku sredstava primarno su korišteni od strane računovođa za izvještavanje o bilo kakvoj promjeni mrežnog kapitala tvrtke ili o razlici između imovine i obveza., tokom određenog vremenskog razdoblja. Velik dio ovih podataka sadržan je u izvještaju o novčanom toku.
Za potrebe ulaganja, protok sredstava ne daje novčani položaj tvrtke; ako je tvrtka htjela to učiniti, sastavila bi svoj izvještaj o novčanom toku.
Tok fonda naglašava samo kretanje gotovine - to jest, odražava neto kretanje nakon ispitivanja priljeva i odljeva monetarnih sredstava. Također će utvrditi sve aktivnosti koje mogu biti neuobičajene za tvrtku, poput nepravilnih troškova.
Upotreba izjave o protoku sredstava za ulaganje danas je korisnija. Osjećaji investitora mogu se ocijeniti s obzirom na različite razrede imovine. Na primjer, ako je protok sredstava za dionice pozitivan, to sugerira da ulagači imaju općenito optimističan pogled na ekonomiju - ili barem kratkoročnu profitabilnost trgovačkih društava koja kotiraju na burzi.
Ključni odvodi
- Izvještaj o novčanom toku i novčanom toku tvrtke odražavaju dvije različite varijable tijekom određenog vremenskog razdoblja. Novčani tijek bilježit će priljev i odljev stvarnih novčanih sredstava (novac i novčani ekvivalenti). Tijek sredstava bilježi kretanje gotovine u ulazu i van njega tvrtke.Both pomoć pružati investitorima i tržištu kratkim pregledom kako tvrtka djeluje periodično.
