Bez obzira na vaš cilj ulaganja, obveznice često igraju značajnu ulogu. Neki fondovi, poput ETF-a Vanguard Total Bond, osmišljeni su kako bi omogućili pristup širokom rasponu vozila koja donose dohodak, istovremeno minimizirajući troškove. Mnogi su obveznički fondovi prikladni kao temeljni udjeli za ulagače. Ovdje ćemo pogledati pet glavnih obvezničkih fondova za dugoročne ulagače.
1. Fidelity Total Obvezni fond (FTBFX)
Fidelity Total Bond Fund nastoji ulagačima pružiti visoku razinu tekućeg dohotka. Fond koristi američki Bloomberg Barclays indeks univerzalnih obveznica za vođenje svojih odluka o raspodjeli i kao referentni indeks. Fond ulaže oko 80% svoje imovine u široki raspon dužničkih vrijednosnih papira. Zatim investira oko 20% svoje imovine u dužničke vrijednosne papire s nižim kreditnim rejtingom. Te dužničke vrijednosne papire slabije kvalitete imaju veće rizike od investicijskih obveznica, ali nude i veći prinos. Fond se također bavi trgovanjem derivatima, što omogućava povećan utjecaj, ali također sadrži i određene vrste rizika. Derivati uključuju trgovinske swapove, opcije i terminske ugovore.
Fond Fidelity Total Bond imao je 26, 1 milijarde dolara imovine pod upravljanjem (AUM) s 30-dnevnom komisijom za vrijednosne papire (SEC) prinosom od 2, 49% od studenog 2019. Dužni vrijednosni papiri u fondu imali su prosječno trajanje od 5, 23 godine. Povijesno gledano, fond je pokazao nisku volatilnost. Imao je preko 82% svoje imovine u obveznicama investicijskog ranga, s tim da je preko 32% bilo dodijeljeno američkim državnim obveznicama. Imao je razuman omjer rashoda od 0, 45%, a nije bilo minimalnih zahtjeva ulaganja.
2. Vanguard ETF na tržištu ukupnih obveznica (BND)
Vanguard Total ETF tržište obveznica pruža široku izloženost američkim investicijskim obveznicama. Od studenog 2019. fond je uložio oko 63% svoje imovine u državne obveznice SAD-a kroz sve dospijeće. Preostalih 37% držalo se u ostalim investicijskim obveznicama. Imao je vrlo nizak omjer rashoda od 0, 035%, što je preko 90% ispod prosječnog omjera rashoda fondova sa sličnim udjelima. Vanguard fondovi poznati su po tome što imaju neke od najnižih omjera troškova u industriji.
Vanguardov ukupni fond obvezničkih tržišta imao je 245, 5 milijardi američkih dolara ukupne neto imovine (46, 7 milijardi dolara u ETF-u) s prinosom od 2, 26% od SEC-a. Imao je 9.010 gospodarstava sa prosječnom efektivnom rokom dospijeća 8, 2 godine i prosječnim trajanjem 6, 2 godine. Kako se radi o ETF-u, ne postoje minimalni zahtjevi za početnim ulaganjima.
3. Fond prihoda Dodge & Cox (DODIX)
Fond prihoda Dodge & Cox nastoji osigurati visoku i stabilnu stopu tekućeg dohotka, istovremeno osiguravajući dugoročno očuvanje kapitala. Oko 80% imovine nalazi se u vrijednosnim papirima investicijskog ranga, s tim da se do 20% dugovanja nalazi u dužničkim obvezama ispod razine ulaganja. DODIX je prilično sigurna jezgra, čak i ako nema istu prepoznatljivost marke Vanguard ili BlackRock.
Prihodski fond Dodge & Cox imao je prinos od SEC od 2, 67%, s omjerom troškova od 0, 42%. U rujnu 2019. godine portfelj je imao neto imovinu od 62, 3 milijarde dolara. Fondu je bilo potrebno početno ulaganje od 2500 dolara.
4. Fond ukupnog povrata za Metropolitan West (MWTRX)
Fond ukupnog povrata za Metropolitan West, zamišljen je kao temeljni obveznički fond. Njegov je cilj nadmašiti američki indeks agregatnih obveznica Bloomberg Barclays, zadržavajući sličan profil rizika kao i taj indeks. Američki indeks agregatnih obveznica Bloomberg Barclays prati obveznice investicijskog ranga.
Fond ukupnog povratnog kapitala Metropolitan West ulaže u širok raspon vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom, uključujući derivate koji se mogu koristiti za zaštitu od izloženosti riziku. Fond je imao preko 79, 9 milijardi američkih dolara u AUM-u s prinosom od 2, 04% od studenog 2019. Imao je omjer rashoda od 0, 67% za dionice ulagača. Vlasništvo u portfelju imalo je prosječno trajanje od 5, 75 godina i prosječno je bilo 7, 69 godina. Fond je zahtijevao prilično jakih početnih ulaganja od 5000 USD.
5. Loomis Sayles temeljni fond obveznica (NEFRX)
Fond obveznica Loomis Sayles Core Plus nastoji osigurati veći ukupni povrat ulaganjem u kvalitetne korporativne i američke državne obveznice. Fond ima veći iznos rizika od mnogih drugih obvezničkih fondova jer drži vrijednosne papire s fiksnim dohotkom koji su visoki prinosi i s tržišta u nastajanju. Imala je neto imovinu od 7, 43 milijardi USD, s prinosom od 1, 87% u SEC-u od studenog 2019. godine.
Fond obveznica Loomis Sayles Core Plus imao je nešto visok omjer rashoda od 0, 73%. Mora se ostvariti bolje kako bi opravdao svoje veće troškove u odnosu na druge fondove. Udjeli u fondu imaju efektivno trajanje od 6, 17 godina, s prosječnim rokom dospijeća od 8, 52 godine. Fond je zahtijevao minimalno ulaganje od 2500 dolara.
