Što je zajmodavac u zadnjem odmaralištu?
Zadnji zajmodavac je institucija, obično središnja banka u zemlji, koja nudi zajmove bankama ili drugim prihvatljivim institucijama koje imaju financijske poteškoće ili se smatraju visoko rizičnim ili blizu propasti. U Sjedinjenim Državama Savezne rezerve djeluju kao krajnji zajmodavci institucijama koje nemaju druge načine zaduživanja i čiji bi neuspjeh u dobivanju kredita dramatično utjecao na ekonomiju.
Ključni odvodi
- Zadnji zajmodavac je institucija, obično središnja banka u zemlji koja daje zajmove bankama ili drugim prihvatljivim institucijama koje se financijski muče. Federalne rezerve djeluju kao krajnji zajmodavci institucijama koje nemaju druga sredstva za zajmove i čiji bi neuspjeh u dobijanju kredita drastično utjecao na ekonomiju. Kritike prakse davanja zajma za krajnje utočište tvrde da potiče banke riskirati nepotrebne rizike novcem kupaca, znajući da ih se može spasiti.
Razumijevanje zajmodavca zadnjeg odmarališta
Zajmodavac u krajnjoj instanci funkcionira kako bi zaštitio pojedince koji su deponirali sredstva i kako bi spriječio klijente da se iz panike povuku iz banaka s privremenom ograničenom likvidnošću. Komercijalne banke obično pokušavaju ne posuditi kod krajnjeg zajmodavca, jer takvo djelovanje ukazuje na to da banka doživljava financijsku krizu.
Kritičari metodologije zakorisnog smještaja sumnjaju da sigurnost koju ona pruža nenamjerno iskušava kvalificirane institucije da dobiju više rizika nego što je potrebno, jer je vjerojatnije da će potencijalne posljedice rizičnih akcija shvatiti kao manje ozbiljne.
Zajmodavac zadnjeg odmarališta i sprječavanje bankarskih pokreta
Upravljanje bankama je situacija koja se događa u razdobljima financijske krize kada se klijenti banke, zabrinuti za solventnost institucije, masovno spuštaju i povlače sredstva. Budući da banke zadržavaju samo mali postotak ukupnih depozita kao gotovine, vođenje banke može brzo iscrpiti likvidnost banke i, u savršenom primjeru samoispunjavajućeg proročanstva, uzrokuje da banka postane nesolventna.
Poslovi s bankama i kasniji bankarski neuspjesi bili su prevladavajući nakon pada burze 1929. godine koji je doveo do velike depresije. Američka vlada odgovorila je novim zakonodavstvom kojim se bankama nameću obvezne rezerve, obvezujući da one drže iznad određenog postotka obveza kao novčane rezerve.
U situaciji kada rezerve banke ne uspiju spriječiti banku, zajmodavac u krajnjem slučaju može je u hitnim slučajevima upisati novcem kako bi klijenti koji traže podizanje novca mogli primiti novac bez stvaranja bankarske radnje koja gura instituciju u nesolventnost.
Kritike zajmodavaca zadnjeg odmarališta
Kritičari prakse uživanja zajmodavca u krajnjoj instanci tvrde da potiče banke na nepotrebne rizike novcem klijenata, znajući da ih se može spasiti u maloj prilici. Takve su tvrdnje potvrđene kad su velike financijske institucije, poput Bear Stearnsa i American International Group, Inc., izbačene usred financijske krize 2008. godine. Zagovornici navode da su potencijalne posljedice nepostojanja zajmodavca u krajnjem slučaju daleko opasnije od prekomjernog preuzimanja rizika od strane banaka.