Kako proizvođač čipova NVIDIA Corp. (NVDA) priprema za objavljivanje svojih najnovijih rezultata tromjesečne zarade, jedan tim bikova očekuje da će se dionice povećati za više od 26% u sljedećih 12 mjeseci zbog velikog broja pozitivnih pokretača, uključujući sve veću poslovnu bazu podataka i solidne perspektive za njegov novi Volta gaming čip.
"Nvidia je, prema našem mišljenju, jedna od rijetkih tvrtki u našoj poluprovodničkoj pokrivenosti koja je izložena višestrukim sekularno rastućim krajnjim tržištima (tj. PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), dubokim i održivim konkurentskim opsegom, i kao rezultat, profil marže / povrata koji znatno nadmašuje svoje kolege ", napisao je analitičar Goldman Sachs Toshiya Hari.
Zatvaranje 1, 2% u utorak, na 256, 95 USD, NVDA odražava porast od 32, 8% u odnosu na prošlu godinu (YTD) u usporedbi s 6, 9% prinosa tvrtke S&P 500 u istom razdoblju. Analitičar je povećao svoj cjenovni cilj na dionicama NVDA-a sa 310 na 324 dolara.
Ulica podcjenjuje bruto marže proizvođača čipova
Goldmanov Hari sugerirao je da Street podcjenjuje i NVIDIA-in "Datacenter prihode" i "ukupne bruto marže". Zapravo je napisao kako analitičari "značajno pogrešno modeliraju Nvidijinu bruto maržu". Dok Street prognozira bruto maržu podatkovnog centra od 64, 3%, Goldman Sachs procjenjuje bruto maržu od 83, 4%. U tromjesečnom razdoblju do kraja listopada, bik očekuje da će prihodi NVIDIA podatkovnog centra porasti za 20% u odnosu na tromjesečje.
Dok Hari očekuje da će prihodi od igara u Q3 porasti za 7% u odnosu na posljednje tromjesečje, primijetio je da bi moglo biti naprijed toj procjeni ako NVIDIA pokrene novu liniju grafičkih kartica krajem kolovoza, "kao što se nagađalo u raznim vijestima".
NVIDIA će 16. kolovoza nakon završnog zvona najaviti svoje rezultate u Q3. Dok je kompanija objavila 10 uzastopnih tromjesečja za nadmudrivanje, Goldman je napomenuo da bi ovaj put moglo biti "bučno", jer se ulagači brinu zbog slabosti kriptovaluta, prihoda od igara i prelijevanja od napada virusa na Taiwan Semiconductor (TSM), kako je izviješteno od Barronovih. Unatoč potencijalu za kratkoročnu volatilnost, Goldman održava svoju dugoročnu bikovsku tezu o dionicama NVDA-e.
