Što je depozitni certifikat?
Depozitni depozitni certifikat je štedni certifikat koji nositelju daje pravo da iskoristi rastuće kamatne stope s jednokratnom opcijom da "poveća" isplaćenu kamatnu stopu. Bump-up potvrda o depozitu (bump-up CD) daje nižu stopu od one za sličan depozitni certifikat (CD) bez mogućnosti nadopune.
Bump-up CD-ovi se također nazivaju i pojačani CD-i.
Razumijevanje pretpostavljenog CD-a
Depozitni certifikat ili CD je oročeni depozit koji banke izdaju investitorima koji kupuju CD-ove kako bi zaradili kamatu od svoje investicije u određeno vrijeme. Štedni proizvod plaća kamatu dok ne dospije, a u tom trenutku investitor ili deponent mogu pristupiti svojim sredstvima. Iako je još uvijek moguće povući novac s CD-a prije datuma dospijeća, ova će radnja često izricati kaznu prijevremenog povlačenja. Obično je kamatna stopa ista za život CD-a, ali postoje neke opcije koje dopuštaju promjenu kamatne stope. Primjer CD-a koji omogućava promjenu kamatne stope je bump-up potvrda o depozitu.
Preklopni CD obično dozvoljava jednokratno povećanje kamatne stope pričvršćene na vrijednosno papir. Međutim, CD-i s duljim uvjetima mogu imati mogućnost promjene stopa više puta tijekom trajanja certifikata. Financijske institucije također mogu imati gornju granicu povećanja prinosa u bilo kojem trenutku. Pri kupnji bump-up CD-a ulagači bi trebali osigurati koliko puta im je dopušteno povećati kamatnu stopu i moraju li produžiti rok CD-a sa svakim nadopunavanjem.
Izbirni CD omogućuje investitorima da iskoriste rastuće stope, a da ne brinu o potencijalnim prilagodbama promjenjivih stopa prema dolje. Kupac displej-up CD-a očekuje porast kamatnih stopa. Ako se stope povećaju, imatelj može izabrati povećanje kamatne stope na trenutno višu stopu. Na primjer, pretpostavimo da banka izdaje potvrdu o pologu s petogodišnjim datumom dospijeća i opcijom naplate. Trenutna kamatna stopa na CD-u iznosi 2%, a prevladavajući prinos na tržištu povećava se na 2, 9% prije nego što CD sazri. Ulagači mogu iskoristiti svoje mogućnosti bump-up, povećavajući svoj prinos na 2, 9%. Ako se kamatne stope ne povećaju, postoji moguća cijena zadržavanja niže kamatne stope za vrijeme CD-a. Ako se stope smanje nakon što se iskoristi mogućnost pretplata na CD-u, nova viša stopa na CD-u se ne može promijeniti. U stvari, ulagač je zaštićen od gubitka bilo kakvih kamata tijekom pada.
Početne stope na nadolazećim CD-ovima niže su od stope na usporedivim tradicionalnim CD-ovima. Stoga su ulagači CD-ova s mogućnostima nadopune u nepovoljnom položaju ako se kamatne stope smanje ili ostanu nepromijenjene tijekom roka oročenog depozita s obzirom na to da ne bi dobile toliko prinose kao tradicionalno plaćeni CD-i.
