Što je osnova?
Osnova ima mnogo značenja u financijama, ali najčešće se odnosi na razliku cijene i troškova u transakciji prilikom izračuna poreza. Takva upotreba odnosi se na "osnovu troškova" ili "poreznu osnovu", a koristi se kada se kapitalni dobici (ili gubici) izračunavaju za prijavu poreza na dohodak.
Druga je definicija da je osnova varijacija između promptne cijene isporučene robe i relativne cijene terminskog ugovora za istu stvarnu stvar koja ima najkraće trajanje do dospijeća. "Osnove" se mogu koristiti i u vezi s transakcijama s vrijednosnim papirima; osnova osiguranja je njegova kupovna cijena nakon provizija ili drugih troškova.
Razumijevanje osnova
Budući da se pojam temelji može odnositi na različite ideje u svijetu financija i ulaganja, primjer svakog od njih može vam pomoći razjasniti što taj pojam znači u svakom kontekstu.
Osnove na tržištu budućnosti
Na tržištu ročnica je razlika između gotovinske cijene robe i cijene budućnosti. To je presudan koncept za upravitelje portfelja i trgovce, jer taj odnos između gotovine i terminskih cijena utječe na vrijednost ugovora korištenih u zaštiti. Budući da postoje nedostaci između spot i relativne cijene do isteka najbližeg ugovora, osnova nije nužno točna.
Uz odstupanja koja nastaju zbog vremenskog razmaka između isteka terminskog ugovora i spot robe, kvaliteta proizvoda, mjesto isporuke i stvarni se također mogu razlikovati. Općenito, investitori osnovu koriste za procjenu isplativosti isporuke gotovine ili stvarne, a također se koriste za traženje mogućnosti arbitraže.
Osnova kao trošak
Osnova osiguranja je kupoprodajna cijena nakon provizija ili drugih troškova. Također je poznata i kao osnova troškova ili porezna osnova. Ova se brojka koristi za izračunavanje kapitalnih dobitaka ili gubitaka nakon što je vrijednosnica na kraju prodana. Na primjer, pretpostavimo da kupite 1.000 dionica dionica za 7 dolara po dionici. Vaša osnova troška jednaka je ukupnoj kupoprodajnoj cijeni ili 7000 USD.
U kontekstu IRA-a, osnova potječe od nenaplativih doprinosa IRA-a i prebacivanja iznosa nakon poreza. Zarada na tim iznosima je odgođena za porez, slično kao zarada od odbitnih doprinosa i prebacivanje pretporeznih iznosa. Raspodjela iznosa koji predstavljaju osnovi u IRA-u nije oporeziva. No, kako bi se osiguralo da se ovaj tretman bez poreza realizira, porezni obveznik mora podnijeti obrazac IRS 8606 za svaku godinu u kojem se osnova doda IRA-u, a za svaku godinu kada se raspodjele izvršavaju iz bilo kojeg tradicionalnog, SEP i / ili jednostavnog IRA-a pojedinca,
Nepodnošenje obrasca 8606 može rezultirati dvostrukim oporezivanjem tih iznosa i kaznom od IRS-a u iznosu od 50 USD. Na primjer, pretpostavite da vaš IRA vrijedi 100 000 USD, od čega 20 000 USD nisu bili neoporezivi doprinosi ili 20% ukupnog iznosa. Ovaj omjer osnovice odnosi se na povlačenja, pa ako povučete 40.000 USD, 20% ili 8.000 USD smatra se osnovama i ne oporezuje se.
Ključni odvodi
- U financijama se baza obično koristi za označavanje troškova ili ukupnih troškova ulaganja. Može se koristiti i za upućivanje na razliku između promptne cijene imovine i odgovarajućeg derivativnog futures ugovora. Osnova ima važne porezne implikacije jer predstavlja troškove povezane s proizvodom.
Primjer osnova
Kao primjer za osnovicu u fjučerskim ugovorima, pretpostavimo da je spot cijena za sirovu naftu 50 USD po barelu, a futures cijena isporuke za sirovu naftu u roku od dva mjeseca je 54 USD. Osnova je 4 USD, odnosno 54 $ - 50 USD.
