Što je uravnotežena strategija ulaganja?
Uravnotežena strategija ulaganja predstavlja način kombiniranja ulaganja u portfelj koji ima za cilj uravnotežiti rizik i povrat. Uobičajeno, uravnoteženi portfelj dijeli se podjednako na dionice i obveznice.
Ključni odvodi
- Uravnotežena strategija ulaganja je ona koja traži ravnotežu između očuvanja kapitala i rasta. Koriste ga ulagači s umjerenom tolerancijom na rizik i obično se sastoji od 50/50 mješavine dionica i obveznica. Strateške strategije ulaganja u sredini su u sredini rizika - povratni spektar. Konzervativniji ulagači mogu se odlučiti za strategije očuvanja kapitala, dok se agresivniji ulagači mogu odlučiti za strategije rasta.
Razumijevanje uravnotežene strategije ulaganja
Postoji mnogo različitih načina sastavljanja portfelja, ovisno o željama i toleranciji na rizik uključenog ulagača.
Na jednom kraju spektra imate strategije kojima je cilj očuvanje kapitala i trenutni prihod. Obično se sastoje od sigurnih, ali nisko donosnih ulaganja, poput depozitnih potvrda (CD-ova), visokih razreda obveznica, instrumenata na tržištu novca i nekih dionica s isplatom dividendi. Te su strategije najprikladnije za ulagače koji su najviše zabrinuti za očuvanje kapitala koji već imaju i koji se manje bave rastom tog kapitala.
Na drugom kraju spektra imate strategije usmjerene na rast. Ove agresivne strategije obično uključuju mnogo veće ponderiranje dionica, uključujući i one s manjom tržišnom kapitalizacijom. Ako su uključeni instrumenti s fiksnim dohotkom, oni mogu imati niži kreditni rejting ili slabiju sigurnost, ali nude i veći prinos, kao što je slučaj s izdavanjem obveznica, povlaštenim dionicama ili većim prinosnim korporacijskim obveznicama. Ove su strategije najbolje za mlađe ulagače s visokom tolerancijom rizika, koji ugodno prihvaćaju veću kratkoročnu volatilnost u zamjenu za bolje očekivane dugoročne prinose.
Ulagači koji se nalaze između ta dva kampa mogu se odlučiti za uravnoteženu strategiju ulaganja. To bi se sastojalo od miješanja elemenata konzervativnijeg i agresivnijeg pristupa. Na primjer, uravnoteženi portfelj može se sastojati od 25% dionica plavog čipa, 25% malih kapitalizacijskih dionica, 25% državnih obveznica s AAA ocjenom i 25% korporativnih obveznica investicijskog ranga. Iako se točni parametri mogu prilagoditi na više različitih načina, većina uravnoteženih ulagača tražit će skromne prinose na svoj kapital, uz veliku vjerojatnost očuvanja kapitala.
U prošlosti bi ulagači morali ručno sastavljati svoje portfelje kupnjom pojedinačnih uključenih ulaganja. Inače bi se oni morali osloniti na profesionalce, poput investicijskih savjetnika ili usluga koje nude njihove financijske institucije. Međutim, danas su se internetske platforme proširile, što omogućuje investitorima da automatski ulažu novac u izbor strategija organiziranih tolerancijom na rizik. Za današnje investitore postupak dodjele portfelja pristupačniji je nego ikad prije.
Cilj tolerancija prema subjektivnom riziku
Kada određuju koju strategiju odabrati, ulagači moraju uzeti u obzir ne samo njihovu objektivnu sposobnost podnošenja rizika, kao što su njihova neto vrijednost i prihod, već i njihovu subjektivnu toleranciju prema riziku.
Primjer stvarnog svijeta za uravnoteženu strategiju ulaganja
Emma je nedavno sveučilišna maturantica sredinom 20-ih. Nova je osoba koja ulaže i ima oko 10.000 dolara za ulaganje. Iako namjerava izvršiti predujam u sljedećih nekoliko godina, ona nema trenutne potrebe za svojim investicijskim kapitalom i mogla bi odgoditi povlačenje svog kapitala do povoljnijeg trenutka u slučaju naglog pada na tržištu.
Objektivno gledano, Emini mladi i financijski uvjeti doveli su je u dobru poziciju za usvajanje relativno rizične strategije ulaganja koja ima visok potencijal dugoročnog rasta. Međutim, s obzirom na subjektivnu toleranciju prema riziku, odlučuje se za konzervativniji pristup.
Koristeći internetsku investicijsku platformu, Emma se odlučuje za uravnoteženu strategiju ulaganja koja sadrži razdiobu 50/50 između vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom i udjela. Vrijednosne papire s fiksnim prihodom sastoje se uglavnom od državnih obveznica visokog ranga, zajedno s nekim korporacijskim obveznicama visokog ranga. Dionice se sastoje od dionica plavih čipova, a sve imaju reputaciju stabilne zarade i isplate dividendi.
