Što je trokutasta arbitraža
Trokutna arbitraža rezultat je odstupanja između triju stranih valuta do kojeg dolazi kad tečajevi valute ne odgovaraju točno. Te su prilike rijetke i trgovci koji ih iskoriste obično imaju naprednu računalnu opremu i / ili programe za automatizaciju procesa. Trgovac bi zamijenio iznos u jednom tečaju (EUR / USD), ponovno ga pretvorio (EUR / GBP), a zatim ga na kraju pretvorio u izvorni (USD / GBP), i pretpostavljajući niske transakcijske troškove, neto dobit.
Osnove trokutaste arbitraže
Ova vrsta arbitraže je bezrizična dobit koja nastaje kada kotirani tečaj ne odgovara tržišnom tečaju. Međunarodne banke, koje stvaraju tržišta u valutama, iskorištavaju neučinkovitost na tržištu na kojem je jedno tržište precijenjeno, a drugo podcijenjeno. Razlike u cijenama između tečajeva samo su djelići centa, a kako bi ovaj oblik arbitraže bio profitabilan, trgovac mora trgovati velikim iznosom kapitala.
Automatizirane platforme za trgovanje i trokutasta arbitraža
Automatizirane trgovačke platforme pojednostavile su način izvršavanja obrta, jer se stvara algoritam u kojem se trgovina automatski provodi nakon što se ispune određeni kriteriji. Automatizirane platforme za trgovinu omogućavaju trgovcu da postavi pravila za ulazak i izlazak iz trgovine, a računalo će automatski provoditi trgovinu u skladu s pravilima. Iako postoje brojne prednosti automatiziranog trgovanja, poput mogućnosti testiranja skupa pravila o povijesnim podacima prije nego što riskirate novac investitora, mogućnost sudjelovanja u trokutnoj arbitraži izvediva je samo koristeći automatiziranu platformu za trgovanje. Budući da je tržište u osnovi samoispravljajući subjekt, trgovine se odvijaju tako brzim tempom da arbitražna prilika nestaje nekoliko sekundi nakon što se pojavi. Može se postaviti automatizirana platforma za trgovanje koja će prepoznati priliku i djelovati na nju prije nego što nestane.
U skladu s tim, brzina algoritmičkih trgovačkih platformi i tržišta također može djelovati protiv trgovaca. Na primjer, može postojati rizik izvršenja u kojem trgovci nisu u mogućnosti zaključati profitabilnu cijenu prije nego što se krene mimo njih u sekundi.
Ključni odvodi
- Trokutasta arbitraža oblik je stjecanja dobiti od trgovaca valutama u kojem oni koriste algoritmične razlike između algoritmičkih obrta. Da bi se osigurala dobit, takve bi se transakcije trebale obaviti brzo i trebaju biti velike veličine.
Primjer trokutaste arbitraže
Na primjer, pretpostavimo da imate milijun dolara i da vam se daju sljedeći tečajevi: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 i USD / GBP = 1, 6939.
S ovim tečajevima postoji mogućnost arbitraže:
- Prodaj dolara u eurima: milion USD x 0.8631 = 863.100 €Prodajte eura za funte: 863.100 € / 1.4600 = 591.164, 40 prodatih funti za dolare: 591.164, 40 x 1.6939 = 1.001.373 USD, od konačnog iznosa oduzmite početnu investiciju: 1.001.373 USD - 1.000.000 USD = 1.373
Od ovih transakcija dobili biste arbitražnu dobit u iznosu od 1.373 USD (pod pretpostavkom da nema transakcijskih troškova ili poreza).
