Što je prosječni godišnji prinos?
Prosječni prinos od ulaganja ili portfelja predstavlja zbroj svih kamata, dividendi ili drugog prihoda koji investicija generira, podijeljeno s dobi ulaganja ili dužinom vremena koje je ulagač zadržao. Konkretno, radi se o ukupnom prihodu ostvarenom od ulaganja podijeljenom s brojem godina održavanja.
- Prosječni godišnji prinos je prihod primljen od ulaganja podijeljen s dužinom vremena u kojem je investicija u vlasništvu. Prosječni godišnji prinos je koristan alat za analizu povrata ulaganja s promjenjivom kamatnom stopom. Popularne verzije prosječnih godišnjih prinosa uključuju godišnji postotni prinos, prinos od sedam dana, prinos u protuvrijednosti poreza i prinos dionica na dividende.
Kako djeluje prosječni godišnji prinos
Prosječni godišnji prinos posebno je koristan alat za ulaganja s promjenjivom kamatnom stopom, u kojima se saldo fonda i / ili kamatna stopa često mijenjaju. Prosječni godišnji prinos također se može primijeniti na niz drugih ulaganja, od depozitnih računa, dionica, roba i / ili nekretnina.
Prosječni godišnji prinos je mjerenje unatrag i također može biti korisno u određivanju stvarnog učinka kombinacije ulaganja. Općenito, prosječni godišnji prinos će odrediti uspješnost u bilo kojem višegodišnjem ulaganju.
Na primjer, za štedni račun koji plaća promjenjivu kamatnu stopu na bilance, prosječni prinos može se izračunati dodavanjem svih plaćanja kamata za godinu i dijeljenjem tog broja s prosječnim stanjem za godinu.
Prosječni godišnji prinos često je koristan za procjenu portfelja miješanih ulaganja.
Vrste prosječnog godišnjeg prinosa
Postoje različita mjerenja prinosa koja se primjenjuju na mnoge vrijednosne papire s fiksnim dohotkom i novčanim tržištem. Na primjer, godišnji postotni prinos ili APY mjeri efektivnu godišnju stopu povrata ulaganja, uzimajući u obzir učinak složenih kamata i pretpostavljajući potpuno razdoblje zadržavanja od 365. Sedmodnevni prinos je godišnji prinos uzajamnog fonda na novčanom tržištu, izračunato na osnovu prosječne sedmodnevne raspodjele fonda.
Za obveznice, uobičajeni prinosi uključuju trenutni prinos, koji je kamatna stopa obveznice u postotku njegove trenutne cijene. Prinos do dospijeća ili YTM procjenjuje što će investitor dobiti ako je držao obveznicu do datuma njezinog dospijeća. Porezni ekvivalent (TE) prinos također se odnosi na mnoge neoporezive općinske obveznice. Porezni ekvivalent prinosa prilično uspoređuje prinos neoporezive obveznice s onim oporezive obveznice, a također je poznat i kao prinos nakon oporezivanja.
Dionice za isplatu dividendi također imaju niz mjerenja prinosa ili prinosa na dividende. Primjerice, prinos na trošak je godišnja stopa dividende vrijednosnog papira, podijeljena s osnovicom prosječnog troška. Mnoge tvrtke, posebno starije i stabilnije, dio zarade isplaćuju kao dividende. Ulagači koji traže visoke prinose za mirovinske prihode traže i redovito izračunavaju te prinose. Međutim, ponekad prinosi mogu postati previsoki, što implicira da se tvrtka pretjerano širi.
Primjer prosječnog godišnjeg prinosa
Investitor može posjedovati portfelj dionica, pri čemu tijekom prve godine generira povrat od 1.000 USD na portfelju od 10.000 USD. Zatim, 1.500 USD na isti iznos ulaganja u drugoj godini i 800 USD na isto ulaganje u trećoj godini. Povrat u prvoj godini bio je 10%, u drugoj godini 15%, a u trećoj godini 8%. Prosječni godišnji prinos investitora je 11%, ili ((10% + 15% + 8%) / 3).
