Postoji dobar razlog za važnost rebalansacije portfelja. Rebalansiranje ne samo da vam omogućuje kupovinu dionica i obveznica uzajamnog fonda po nižoj cijeni, već vas prisiljava i na prodaju po višoj. Rebalansiranje također može povećati povrat za četvrtinu ili otprilike. Ali, kako ponovno uravnotežiti portfelj od 401 (k)?
Pogledajte cijelu tortu za ulaganje
Česta pogreška koju ulagači čine ne gledajući cijelu svoju pita. Kada razmatrate raspodjelu imovine, zamislite da je imovina na svakom od vaših investicijskih računa zapravo na jednom računu. Jedan veliki račun uključuje vaš 401 (k), Roth ili tradicionalni individualni mirovinski račun (IRA) i vaše porezno udjele na računu za ulaganje.
Zamislite svoja ulaganja i račune poput pita od jagoda, banana i rabarbara. Nemate jedan dio za jagode, drugi za bananu i treći za rabarbaru. Svi sastojci na vašim računima uvrštavaju se u raspodjelu imovine.
Primjer rebalansa
Kendra je u ranim 30-ima i relativno agresivna. Njezina je raspodjela imovine 75% dionica i 25% obvezničkih fondova. Podijeli svoja tri dionička fonda jednako. Ovo daje raspodjelu imovine od 25% u svakom uzajamnom fondu. Napomena: Za razgovor o raspodjeli imovine ne govorimo o računima.
Kendra je imala dva odvojena investicijska računa s različitim ulaganjima u svaki. Njezina je raspodjela udjela 75% uzajamnih fondova i 25% uzajamnih fondova .
Evo detalja za svaki račun na početku godine:
Račun 1: 401 (k) 10.000 USD
- Fond ukupnog indeksa burzovnih vrijednosnih papira 5000 USD Vanguard (VTSMX) 5000 USD Vanguard fonda ukupnog indeksa tržišnih obveznica (VBMFX)
Račun 2: Račun za ulaganje u vjernost posrednika 10.000 USD
- 5000 USD Fidelity Spartan Globalni indeks američkih indeksa (FSGDX) 5000 USD Vanguardov fond za rast dividendi (VDIGX)
Ukupna investicijska imovina = 20.000 USD
Evo detaljne raščlambe njezinog ukupnog udjela poželjne raspodjele imovine, uključujući vrijednosti računa:
- 75% Ulaganja u dionice: 15 000 USD 25% Ulaganja u obveznice: 5000 USD
Njezin je portfelj početkom godine bio savršeno uravnotežen. Do kraja godine neki su fondovi napredovali, dok su drugi zaostajali.
Evo kako su njezine vrijednosti izgledale 31. prosinca.
Račun 1: 401 (k) 11.150 USD
- 5.900 USD - Vanguardov fond za indeks ukupnog tržišta dionica (VTSMX) 5.250 USD - Vanguardov fond za indeks ukupnog tržišta obveznica (VBMFX)
Račun 2: Račun za ulaganje u vjernost posrednika 10.900 dolara
- 5.300 dolara - Fidelity Spartan Global bivši američki indeksni fond (FSGDX) 5.600 dolara - Vanguardov fond za rast dividendi (VDIGX)
Do kraja godine, zbog promjene vrijednosti imovine, vrijednost njezinog investicijskog portfelja porasla je s 20 000 USD na 22, 050 USD uz godišnju aprecijaciju kapitala od 10, 25%. Na kraju godine, njezina raspodjela imovine postala je:
- 76, 2% Ulaganja u dionice: 16 800 USD 23, 8% Ulaganja u obveznice: 5.250 USD
U skladu s njenom preferiranom raspodjelom imovine, nova vrijednost portfelja po klasi imovine trebala bi biti:
- 75% ulaganja u dionice: 16, 537, 50 USD, 25% ulaganja u obveznice: 5, 512, 50 USD
Cilj preraspodjele imovine je vratiti postotke klase imovine na unaprijed određenu raspodjelu imovine.
U idealnom slučaju, tijekom siječnja, Kendra će ponovno uspostaviti ravnotežu kako bi se vratila svojoj izvornoj raspodjeli imovine. Nije sigurna kako optimalno kupovati i prodavati sredstva za ponovno uspostavljanje ravnoteže na računu od 401 (k). Do sada smo pogledali njen ukupni investicijski portfelj. A sad, razbacimo račun 401 (k).
Rebalansiranje 401 (k)
Nakon što se uravnoteži na izvornih 25% u svakom uzajamnom fondu, evo kako račun 401 (k) treba vrednovati:
- 5.512 USD (22.050 * 0.25): Vanguardov ukupni indeks burzovnih indeksa (VTSMX) 5.512 USD (22.050 * 0.25): Vanguardov indeks ukupnog indeksa na tržištu obveznica (VBMFX)
Evo vrijednosti računa 401 (k) prije ponovnog uspostavljanja ravnoteže:
- 5.900 USD: Vanguardov fond za indeks ukupnog tržišta dionica (VTSMX) 5.250 USD: Vanguardov fond za indeks ukupnog tržišta obveznica (VBMFX)
Da bi se ponovno vratila na izvornu raspodjelu imovine u iznosu od 5.900 dolara, Kendra bi trebala prodati dionice vrijedne 388 dolara u Vanguardovom fondu ukupnog indeksa dionica Vanguard (5.512 do 5.900 dolara) kako bi se vratila na preferiranih 25% ukupne vrijednosti portfelja od 5.512 dolara. Morala bi kupiti 262, 50 USD od Vanguardovog fonda ukupnog indeksa tržišnih obveznica kako bi dostigli 25% postotka raspodjele imovine ili 5.512 vrijednosti (5.512 do 5.250 USD).
Rebalansiranje je zapravo vrlo jednostavno. Određujete iznos koji je potreban za kupnju ili prodaju svakog fonda kako biste se vratili na željenu raspodjelu imovine. U 401 (k) kupujete ili prodajete odgovarajući broj dionica putem platforme za trgovanje na računu.
Donja linija
Rebalansiranje nije točna znanost. Budući da se vrijednosti imovine kreću svakodnevno, čak i ako ponovno izvršite ponovno uspostavljanje ravnoteže jednom dnevno, do sljedećeg će doći do neznatnog odstupanja u vašoj raspodjeli sredstava. Stoga je odgovarajuća raspodjela imovine odgovarajuća. Kako Kendrov portfelj nije bio predaleko, mogla bi razmotriti ništa i pričekati nekoliko mjeseci prije nego što preispita odluku o ponovnom uspostavljanju ravnoteže.
