Dow komponenta Apple Inc. (AAPL) omamila je samozadovoljne dioničare u posljednja dva mjeseca, prodavši više od 60 bodova nakon što je postigla sve veći maksimum iznad 233 dolara. Pokušaji odbijanja bijedno nisu uspjeli tijekom ovog uznemirujućeg razdoblja, prisiljavajući kupce da potonu, da zaustave ili nastanu strmi gubici. I zloslutno, dugoročna očitanja relativne snage još uvijek nisu dostigla razinu prodaje, povećavajući spektar još nižih cijena u 2019. godini.
Međutim, napravite ogroman korak unatrag od kratkotrajne pogibije, i jasno je da dugoročni uzlazni trend ostaje u potpunosti netaknut. Zapravo, dionica se i dalje trguje znatno iznad pomičnih prosjeka od 50 do 200 mjeseci, koji označavaju primarne razdjelne linije između impulsa na tržištu bikova i medvjeda. Zauzvrat, ova višegodišnja struktura cijena predviđa da će trenutni pad na kraju ponuditi povijesnu mogućnost kupnje, usporedo s dramatičnim preokretima u 2009., 2013. i 2016. godini.
Kako se kratkoročne cijene cijena mogu osjećati tako loše dok dugoročni izgledi izgledaju tako bikovito? To je stvar razmjernosti, loše razumjenog tehničkog koncepta koji je savršeno naveden u tržišnoj poslovici "što je veći potez, to je veća baza". Dionice Apple-a ostvarile su više od 160% u nešto više od dvije godine i sada trebaju istisnuti dioničare koji kasne na stranku, pritiskajući gumb za resetiranje prije nego što započne slijedeće izdvajanje bikova.
Dugoročni grafikon AAPL (2008. - 2018.)
TradingView.com
Dionica je u siječnju 2009. odustala od podešenih 11, 17 USD i pokrenula se u povijesnom porastu koji je zastao na 100 USD u rujnu 2012. Pao je za više od 40% u travnju 2013., izgradio bazu za 50-mjesečnu EMA i skinuo se na mitingu koji je premašio vrhunac od 34 boda na vrhu iz 2015. godine. Napad koji je uslijedio protekao se više od 30% u 15 mjeseci prije nego što je drugi put u tri godine pronašao podršku na 50-mjesečnoj EMA-i.
Pad koji je započeo u listopadu 2018. smanjio je 28% ili manje Apple-ove cijene u samo dva mjeseca, što je niži postotak i kraći vremenski okvir od 2013. ili 2016. Međutim, dubina korekcije ulazi u blizinu onih opada, što implicira da će se jeftiniji iznos doseći između 140 i 160 USD. Naravno, na mogući preokret mogu utjecati i drugi čimbenici, što nas vraća na temu proporcionalnosti.
Rally val koji je započeo 2016. nosio je 144 boda, u usporedbi sa 79 bodova za 2013. do 2015. i 90 bodova za 2008. do 2012. Veći pomak sugerira širu osnovu ovog puta. Fibonaccijeva mreža za oporavak koja se protezala preko opadanja nudi logičnu metodu za procjenu potencijala povrata i otkrivanje skrivenih signala kupnje. Ovo je posebno istinito kada se razine mreže poravnaju s drugim svojstvima grafikona.
50-mjesečna EMA sada je podignuta u razinu prodaje.618 od prodaje, ističući snažnu podršku oko 150 USD. Preokret u blizini te cjenovne zone pratio bi preokrete u 2013. i 2016. godini, sugerirajući da će nove dugačke pozicije imati koristi od dramatičnog vala oporavka. Ta bi krajnja točka dovela i postotak korekcije u skladu s prethodnim padovima, dodajući prediktivnu snagu.
Analiza vremena i ciklusa također govori potencijalnim kupcima da za sada ostaju u obrambenom načinu iz tri razloga. Prvo, korekcija je trajala samo dva mjeseca, što je znatno kraće od inkarnacija iz 2013. ili 2016. godine. Drugo, Apple-ove dionice provele su tri do četiri mjeseca izrađujući temeljne uzorke nakon ispisa najnižih minimalnih vrijednosti u prethodnim događajima. Treće, mjesečni oscilator za stohastiku ostaje zalijepljen za signal prodaje koji još nije dosegao razinu pretprodaje (pravokutnici). Nije bilo važno u 2016. godini, ali ta je korekcija trajala mnogo duže od prethodne.
Donja linija
Dionice Apple-a i dalje su u porastu, ali ne čini se da je trenutna korekcija dosegla ciljeve vremena ili cijene. Kao rezultat, pametni trgovci i pretučeni dioničari možda će htjeti prodati sljedeći udarac i čekati niži najniži iznos koji odgovara tehničkim ciljevima.
